Apollo cierra la compra del 22% de Applus antes de la opa

Se hace con el paquete de títulos que acordó para presionar a Amber

Apollo sigue con su plan para hacerse con Applus pese al acelerón que dieron ISQ y TDR (Amber Equityco) el pasado viernes tras aumentar el precio de su oferta por la compañía española. El fondo estadounidense comunicó ayer que ya ha completado la compra del 21,85% de la compañía de ITV, en un movimiento que orquestó hace semanas antes de comunicar su mejora a 10,65 euros por acción.

En un hecho relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Manzana Bidco, vehículo español de Apollo, ha comunicado que el oferente ya “ha pasado a ser titular de 28,2 millones de acciones representativas de un 21,85% del capital social de Applus”. Su comunicación sigue a la efectuada el pasado viernes, cuando anunció que ya tenía el 19,91% de los títulos, pero que el plan al detalle no había podido completarse “por razones operativas”. Los contratos de compraventa de acciones firmados con Apollo se han sellado con un largo listado de inversores como RWC Asset Management, Harris Associates y Maven Investment Partners. Entre los términos firmados, Apollo se compromete a que si el precio final pagado por Applus sea superior al acordado (10,65 euros por acción), Apollo pagará el diferencial a cada vendedor entre el importe de cada acción adquirida y la diferencia entre el precio final de la oferta (cláusula anti-embarrassment).

Mejora de ISQ y TDR

El comunicado de Apollo llega horas después de conocer que ISQ y TDR han mejorado su oferta y pagarán hasta 11 euros por título de la compañía española.

La batalla, sin embargo, puede continuar. En el momento en el que la CNMV autorice la oferta de ISQ y TDR, el supervisor bursátil abrirá la cuenta atrás para el periodo de aceptación de ofertas, pero al mismo tiempo dará la posibilidad de poder ofrecer una última mejora. Esta propuesta final deberá formularse en sobre cerrado.