KKR, EQT, Mubadala y Partners pujan por la Universidad Europea
Permira recibe las primeras muestras de interés en el proceso coordinado por Rothschild
El proceso de búsqueda de socio de Permira para la Universidad Europea empieza a acaparar el interés de los pesos pesados del capital riesgo. El fondo británico ha recibido ya la atención de distintos inversores, entre los que destacan Mubadala, KKR, EQT y Partners Group, según las fuentes consultadas por elEconomista.es.
El proceso, que está coordinado por el banco de inversión Rothschild en busca de la entrada de un inversor financiero por una participación minoritaria en el capital, trata de aprovechar el crecimiento que el grupo educativo ha experimentado en los últimos años, desde que el private equity británico tomase el control en 2018.
Aquel año, Permira acordó la compra del negocio educativo a Laureates International Universities, entonces su propietario, tras imponerse en una reñida puja a un grupo nutrido de inversores internacionales, entre los que estaban Providence, CVC, EQT o Cinven. El proceso fue coordinado por el banco de inversión Goldman Sachs y se cerró por 770 millones de euros.
Desde su adquisición, la Universidad Europea no ha dejado de expandirse. Una de las vías exploradas para hacerlo han sido las adquisiciones de negocios adicionales, como probó la adquisición de una participación mayoritaria en la escuela de diseño Iade a la familia fundadora
Pérez de Castro. Antes, en 2019, la Universidad Europea tomó otra participación mayoritaria, entonces en el Centro de Estudios Garrigues al bufete de abogados.
Liderada en España por Pedro López de Guzmán en España y con oficina en Madrid desde 2004, Permira busca un socio que le acompañe en una nueva etapa de la compañía. El private equity británico tiene presencia en otras compañías españolas como la agencia de viajes online eDreams y la compañía farmacéutica Neuraxpharm.
Aunque el proceso ha despertado mucho interés, los nombres que suenan con mayor fuerza son los del grupo estadounidense KKR, el sueco EQT, el suizo Partners Group y el fondo soberano Mubadala, conocido en España por su presencia en el capital de Cepsa. Las voces consultadas coinciden en que la lista de candidatos podría ser más extensa.
De acuerdo a las últimas cuentas disponibles en el Registro Mercantil, Proyectos Educativos Europa, sociedad cabecera de los negocios de la Universidad Europea, tuvo ingresos por 279 millones de euros, un 15,28% más que en 2021. El resultado neto de explotación fue de 21,3 millones de euros, casi cinco veces más que en el mismo periodo del año anterior (4,6 millones de euros), y los beneficios finales superaron los ocho millones de euros.
El informe de gestión ahonda en que el grupo opera en el sector de la educación superior a través de universidades y centros educativos en España y Portugal. Sus campus se ubican en Madrid, Valencia, Tenerife, Lisboa y Oporto, lo que le lleva a ser “el grupo educativo más grande de la Península Ibérica”. El conjunto de los centros tiene más de 38.000 estudiantes, el 30% de ellos procedentes de fuera de España y Portugal.
Fiebre por la educación
La llegada de un socio financiero a la Universidad Europa aviva el interés del capital riesgo en el mundo
Permira busca un socio minoritario que le acompañe en la nueva fase de crecimiento
La Universidad Europea tiene 38.000 estudiantes, el 30% de ellos internacionales
educativo, que en los últimos años ha vivido una batería de operaciones. Entre las más significativas figura la de la gestora británica de capital riesgo CVC que, a través de su Fondo VII, se convirtió en dueño de la Universidad Alfonso X El Sabio (UAX).
En el sector se esperan próximamente nuevas operaciones, aunque de menor tamaño, como la posible venta de Globeducate por parte de Providence. Entre los procesos que han perdido interés figura la eventual venta de los colegios Educare, de la familia Abarca Cidón.