Cellnex venderá sus filiales en Irlanda por 971 millones para pagar deuda
El consejero delegado de Cellnex, Marco Patuano, anunció ayer que S&P ha elevado la calificación crediticia de Cellnex de BB+ a BBB-, alcanzando el grado de inversión—bajo riesgo de impago—, que era uno de los objetivos estratégicos del grupo establecidos en noviembre de 2022. El objetivo era lograrlo antes de final de 2024. La agencia justifica la decisión en el fuerte compromiso de Cellnex en reducir el apalancamiento, tras la venta de la filial en Irlanda, anunciada también ayer. De hecho, con la venta de estos negocios, el apalancamiento se situará sustancialmente por debajo de siete veces el ebitda, tal y como la empresa explicó, coincidiendo con la celebración de su Capital Markets Day en Londres. En la capital británica reunió a más de 100 inversores y analistas, además de los que se han conectado desde EE UU, donde residen buena parte de los accionistas del grupo.
Tras conocerse la noticia, las acciones de Cellnex avanzaron el 2,97% en el cierre de mercado y recuperaron la cota de los 34 euros. Inicialmente, el grupo, que ya tenía grado de inversión con Fitch, esperaba alcanzar el grado de inversión con S&P antes de final de año, pero las desinversiones han acelerado el proceso.
La razón está en el acuerdo con Phoenix Tower International (PTI) para la mencionada venta del 100% del capital de sus filiales Cellnex Ireland y Cignal Infrastructure a cambio de una contraprestación de aproximadamente 971 millones de euros. “La sociedad tiene la intención de utilizar los ingresos de esta transacción con la finalidad de desapalancarse”, explica el grupo, que ya vendió activos a PTI en Francia en 2023, dentro del acuerdo de remedies en la operación de Hivory. Cellnex ha contado con Barclays y Santander como asesores financieros en la transacción, que espera cerrar durante este primer semestre.
Además, dentro de su estrategia de gestión de sus activos, Cellnex contempla la posible desinversión de sus negocios en Austria durante este año, según señaló Vincent Cuvillier, director de Estrategia del grupo, quien recordó que la compañía ya dio entrada a Stonepeak en su filial nórdica, con la venta de un 49% del capital por 730 millones.