Grifols emitirá deuda para afrontar 2.900 millones en vencimientos
El pasivo total de la compañía española asciende a 10.500 millones de euros
Grifols anunció ayer que está trabajando activamente para emitir deuda (senior secured notes), cuyos fondos, en caso de éxito, se destinarán a refinanciar los vencimientos de 2025, que ascienden a 2.900 millones de euros de los 10.527 que adeuda en total. En un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la farmacéutica señala que, en caso de que la transacción funcione, “procederá a realizar los comunicados pertinentes para mantener informado al mercado”. La compañía no afronta vencimientos este año, pero en 2025 debe hacer frente a cerca de 2.900 millones, de los cuales 2.000 corresponden a dos emisiones de bonos cotizados y otros 900 a líneas de financiación bancaria.
En la presentación de sus cuentas de 2023, Grifols señaló que esperaba hacer frente a sus vencimientos de 2025 en el primer semestre de este curso. “Para ello, la compañía tendrá en cuenta tanto los fondos procedentes de la venta prevista como las diversas opciones de que dispone, incluida la refinanciación de estos vencimientos sin dejar de ser consistentes con los objetivos de desapalancamiento”, dijo el grupo.
En este sentido, y con el objetivo de reducir deuda, Grifols señaló ayer que sigue avanzando hacia el cierre de la venta de un 20% de su participación en la empresa Shanghái RAAS al Grupo Haier, por un monto de 1.600 millones y que prevé cerrar en el primer semestre.
El objetivo es dedicar este importe a la amortización del pasivo que expira el año que viene. En concreto, espera repagar con esta operación corporativa los bonos por 1.000 millones que colocó en 2017 y con esta nueva emisión los 905 millones que lanzó en 2019. Además, la empresa afronta su siguiente match ball financiero en 2027. Entonces expiran 770 millones en bonos y dos préstamos sindicados por 2.600.
El mercado ha metido presión en los últimos meses, tras la presentación del informe de Gotham City, a la deuda cotizada de Grifols. Si bien los bonos que caducan el año que viene han registrado menos vaivenes, los títulos que vencen en 2027 y más adelante han llegado a cotizar al 70% del nominal.
La compañía sigue envuelta en la grave crisis generada por las acusaciones de maquillaje de cuentas por parte de la firma bajista Gotham City Research a principios de año. La pasada semana, cumplió con su compromiso con la CNMV de aclaración del estado actual de su deuda. En un hecho relevante remitido a la autoridad bursátil, la farmacéutica indicó un endeudamiento de 10.527 millones, 1.111 millones superior al hasta ahora dado por bueno.