Valencia adelanta al Gobierno en el refuerzo del capital de las pymes
La Generalitat impulsa un programa que convierte deuda empresarial en fondos propios La comunidad financia su actuación con fondos europeos
En tanto el Gobierno concreta cuáles son sus planes para reforzar la solvencia de las pymes, la Generalitat valenciana ya ha dado algunos pasos en ese camino, a través de los créditos participativos. Estos constituyen una manera de ayudar a empresas viables con dificultades en este momento, transformando deuda empresarial que ahora no es sostenible en capital que deberá ser devuelto.
La principal ventaja para la empresa es que al convertirse en capital, ese préstamo de difícil (o imposible) devolución deja de computar como deuda y pasa a reforzar la solvencia de esa compañía en posible causa de disolución.
De hecho, es el esquema que está aplicando el Gobierno en el fondo de rescate de grandes empresas al que ya se ha acogido Air Europa. En un reciente foro organizado por Cepyme, el director general del Instituto Valenciano de
Finanzas, Manuel Illueca, explicó cuáles son los pilares del modelo de ayudas para pymes diseñado por este Gobierno autonómico.
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Ayudas directas
Este programa incluye la entrega directa de cantidades de dinero a pymes del sector Horeca (el integrado por empresasde h ostelería, de restauración y cafeterías) y similares de 600 euros por trabajador hasta alcanzar un máximo de 12.000 euros.
También se concretan ayudas directas a microempresas canalizadas por ayuntamientos y diputaciones con un tramo fijo de 2.000 euros más 200 por trabajador, hasta un máximo de 4.000 euros por empresa. Los autónomos pueden percibir un complemento de hasta 300 euros en su prestación y existen medidas específicas para los sectores de transporte regional y taxi, ocio nocturno y artesanía.
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Préstamos bonificados
Esta acción también está focalizada en el sector Horeca y actividades conexas. Está destinada a empresas con una calificación mínima B de su deuda (la que comprende una probabilidad de incumplimiento de hasta un 6%). Permite otorgar créditos de hasta dos millones de euros, con un tramo no reembolsable de hasta el 30% de la cantidad bajo la condición de mantener la operación al corriente de pago.
El tipo de interés es del 0,5% para todas aquellas operaciones que sean inferiores a un millón de euros. Y aumenta hasta una horquilla que va del 2% al 5% para las de entre uno y dos millones, con un objetivo de «autoselección» que, según Illueca, se resume en «que solo lo solicite quien realmente lo necesite y aquel que sepa que su empresa volverá a ser rentable en cuanto se levanten las restricciones».
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Préstamos participativos Este programa tiene por objetivo reforzar el capital de las compañías Horeca reponiendo las pérdidas acumuladas en 2020 y 2021 en sectores especialmente afectados por la crisis, como la hostelería, la restauración, las cafeterías y sectores conexos.
La Generalitat valenciana prevé aprobar este viernes este programa que solo será accesible para empresas en dificultades, pero rentables, con resultado operativo (ebitda) positivo en 2018 y 2019 y cuyo nivel de deuda actual sea inferior a 15 veces el ebitda de esos dos años. Bajo este programa el Instituto Valenciano de Finanzas podrá reponer fondos en las empresas, hasta una cantidad máxima equivalente a la suma de las pérdidas de 2020 y 2021 (con el 10% del activo neto de 2019 como tope) y nunca por una cantidad superior a 800.000 euros. El préstamo participativo conlleva un tramo no reembolsable de entre el 8% y el 30%.
«A cambio, exigimos al banco al que vamos a dejar un cliente más robusto a largo plazo que mantenga las líneas abiertas de liquidez para esa empresa por un importe mínimo equivalente al 40% de la cantidad que haya aportado el Instituto, con aval público, si es preciso», según Illueca. Además, al banco se le va a pedir una reestructuración de la deuda si el préstamo participativo otorgado por la Generalitat no basta para cubrir los vencimientos de 2021. El tipo de interés aplicable de nuevo responde al criterio de «autoselección», y será de entre el 3% y el 5% según los casos, con un plazo de 15 años que incluye una carencia de hasta 24 meses. El IVF estima que este programa puede ser aplicable a entre 420 y 560 empresas.
Este programa refuerza el de créditos participativos que ya venía prestando la Generalitat valenciana desde abril. «La experiencia nos demuestra que la media el préstamo necesario es de unos 80.000 euros, del que el 20% no es reembolsable si la empresa cumple con sus compromisos», explica Illueca.
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Fondo de reestructuración de deuda La transformación de deuda en un crédito participativo no solo es una actuación posible del Instituto Valenciano de Finanzas (punto 3). Además, el IVF ha constituido un fondo público-privado de reestructuración de deuda por un total de 60 millones de euros, de los que 25 millones son públicos y el resto ha sido aportado por una gestora privada ganadora del concurso licitado por la Generalitat.
Este fondo podrá convertir en créditos participativos deuda no sostenible de empresas viables sin la limitación sectorial y de importe que rige para el IVF (que se ciñe al sector Horeca y por un máximo de 800.000 euros). En este caso, se prevén actuaciones individuales a partir de dos millones de euros.
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Fondo de crecimiento empresarial El quinto pilar del esquema valenciano de ayuda a las pequeñas y medianas empresas se completa con el denominado Fondo de crecimiento empresarial, conformado por capital público-privado, para financiar aquellos proyectos de inversión de compañías con créditos en el entorno de los 10 millones de euros.