El Santander conserva su opción sobre el 22% de Abenewco1 pese a quedarse el A3T
● La compañía confirma que pierde el activo pero la entidad financiera sí mantiene la comisión por financiar el proyecto, que cobrará convirtiendo el Mandatory Bond en acciones de la filial operativa
El Banco Santander mantendrá intactos sus derechos sobre el 22% del capital social de Abenewco 1, la filial operativa de Abengoa, de la que penden todos los negocios, activos y el empleo, según confirmaron fuentes de la compañía a este diario, después de que en la edición de ayer adelantase que la entidad financiera había ejercicio una opción de compra por el 99,99% de las sociedades radicadas en Luxemburgo que son las propietarias del proyecto A3T desarrollado por la multinacional andaluza en México.
Esta revelación supone que el Banco, además de quedarse con uno de los activos más valiosos del grupo Abengoa, conservará la opción de ejecutar la dilución prevista en Abenewco 1, en virtud de la reestructuración aprobada en 2019 por una junta general extraordinaria de accionistas.
Como se informó en la edición de ayer, “con fecha 21 de diciembre de 2020, los accionistas de la compañía A3T Luxco 2, S.A., han recibido por parte del Banco Santander notificación para el ejercicio de la Call Option en base a los contratos firmados el 25 de abril de 2019”, señala en informe en el apartado que relata las principales adquisiciones y disposiciones, en el que añade: “Según éstos, el Banco Santander, como tenedor del Bono A3T Convertible,
tiene garantizada una Opción de Compra del 99,99% de las acciones de la sociedad A3T Luxco 2, S.A”. Y además, concreta: “La citada comunicación indica como fecha de ejercicio de la Opción el 7 de enero de 2021”.
El propio informe anual publicado el viernes deja claro que
“con el ejercicio de esta Call Option la sociedad A3T Luxco 2, S.A. y sus dependientes (la sociedad A3T Luxco 1, S.A. y la sociedad Abent 3T, S.A.P.I. de C.V.), han salido del perímetro de consolidación durante el primer trimestre del ejercicio 2021”. Esto es, que el banco adquiere el 99,99% de A3T Luxco 2, que es la dueña del 100% de A3T Luxco 1, que a su vez es la propietaria universal de Abent 3T, que es la sociedad que posee este valioso activo.
Sin embargo, en el informe Abengoa no concretaba al comunicar esta operación cómo afecta a la deuda de Abenewco 1 relacionada con este proyecto, y a las conversiones que estaban pendientes en el capital social de la filial operativa.
La empresa, requerida por este diario, confirmó ayer que la información al afirmar que “el Bono Convertible A3T permitía al tenedor del bono, el Banco San
La adjudicación de A3T Luxco 2 sí supone que el banco se hace cargo de las deudas de ésta
tander, convertir la deuda en acciones de la sociedad emisora, A3T Luxco 2”. “Al ejercer este derecho de conversión, el Santander ha adquirido la propiedad de la filial A3T Luxco 2, así como las sociedades dependientes, y el proyecto A3T”, precisa.
Abengoa sí aclara que aunque la compra no afecta al proyecto y a las deudas del mismo, sí tiene repercusión para el grupo Abengoa, “en tanto en cuanto deja de consolidar dicho proyecto, así como sus deudas asociadas”. Esto es, la deuda que pendía de A3T Luxco 2 y sus sociedades dependientes también son compradas con el Banco Santander, que podrá enjugarlas si procede a la venta del activo.
Abengoa paralizó el proceso de venta del proyecto A3T poco después de que en mayo de 2020 anunciase que necesitaba un tercer rescate financiero en un lustro.
Entre las aclaraciones hechas por la compañía está también que la compra “no afecta al Mandatory Convertible de Abenewco 1”. La empresa no ha detallado más las razones. El Santander obtuvo en la reestructuración de 2019 una comisión de cinco millones de euros por financiar el proyecto A3T, que debía cobrarse con un derecho de conversión del 4% de la filial operativa, que se uniría a la conversión de otro 18% para los tenedores del New Money II, donde el banco cántabro es uno de los principales acreedores.
Abengoa sostiene que esta compra, pese a que se pierde un activo que formaba parte del contrato, tampoco afecta a la operación de rescate firmada en agosto.