Bemalu contrata a Natixis para lanzar su proceso de venta
CAPITAL RIESGO/ El distribuidor de bienes de consumo factura más de 100 millones de euros, con un ebitda de 9 millones.
Bemalu, el principal distribuidor de España de productos de higiene personal y droguería –de grandes fabricantes como Henkel, P&G y Unilever– ha contratado los servicios de Natixis para buscar inversores que adquieran una participación mayoritaria en la compañía, presumiblemente fondos de capital riesgo, y contribuyan a impulsar su crecimiento, según varias fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN.
El proceso competitivo está a punto de iniciar su segunda fase. La fecha estipulada para la presentación de las ofertas no vinculantes estaba predeterminada para el pasado miércoles 22 de mayo, si bien algunos de los postores pidieron más tiempo y el plazo para presentar las propuestas de potenciales compradores se amplió hasta ayer.
Entre los candidatos a comprar Bemalu podrían figurar fondos de private equity españoles, según fuentes del mercado. La operación se ha distribuido entre firmas como ProA, Abac, Corpfin, Artá, MCH, Portobello o Magnum Capital, si bien algunas de ellas habrían descartado ya esta oportunidad de inversión en el contexto de incertidumbre global que está provocando que los fondos sean cautelosos a la hora de poner su dinero a trabajar.
Bemalu debe su nombre al fundador de la compañía, Bernardo Mateos Lucerga, que comenzó la actividad de la empresa en Mazarrón (Murcia) hace más de medio siglo fabricando lejía. Posteriormente la empresa comenzó a comprar detergente al
Es uno de los principales distribuidores de Henkel, P&G y Unilever en España
por mayor y, desde entonces, han conseguido convertirse en el principal vendedor en España de productos de higiene personal, droguería, perfumería y cosmética. Compra a grandes multinacionales como las ya mencionados y distribuye entre supermercados y otros comercios minoristas.
La compañía está en manos de la segunda y tercera generación de los fundadores, la familia Mateos, y cuenta con más de 200 trabajadores, más de 15.000 referencias y unas instalaciones que alcanzan los 26.000 metros cuadrados.
El ebitda (resultado bruto de explotación) del grupo Bemalu se sitúa en la actualidad en torno a nueve millones de euros, con una facturación de 100 millones de euros, según datos facilitados por la empresa, que ha confirmado el mandato de Natixis ante el acercamiento de “numerosos” inversores financieros. “En este momento hay algunos inversores financieros interesados en entrar en el accionariado de las sociedades de la familia Mateos”, sostiene Bemalu.
La valoración de Bemalu podría estar cercana a los 90 millones de euros en el marco de una eventual transacción, de acuerdo a los precios pagados en operaciones semejantes anteriormente, aunque el sentimiento de los inversores ha cambiado a raíz de la guerra de Ucrania y se espera una caída de las valoraciones.