Fresenius estudia fusionar la división dueña de Quirónsalud
El gigante sanitario alemán Fresenius está analizando una posible fusión de su filial de hospitales y clínicas Helios, líder del sector privado en Europa con fuerte presencia en el mercado español, con un grupo rival.
El conglomerado, dueño en España de los hospitales Quirónsalud y las clínicas de fertilidad Eugin, ha mantenido conversaciones para vender una participación minoritaria de Helios con fondos como CVC o KKR, pero la opción que gana fuerza es encontrar una compañía rival para abordar una fusión, según Bloomberg. Las fuentes consultadas añaden que una potencial integración valoraría Helios en unos 20.000 millones de euros, incluida deuda.
El conglomerado sanitario alemán, que agrupa otras divisiones como Fresenius Medical Care (diálisis), Fresenius Vamed (gestión y mantenimiento de equipos médicos) y la biofarmacéutica Fresenius Kabi, planea convertir su filial de hospitales Helios en una empresa independiente para facilitar una transacción. La compañía lleva tiempo estudiando opciones para simplificar su estructura, reducir deuda e impulsar la cotización, que ha perdido en torno a la mitad de su valor desde 2017. Fresenius capitaliza 16.400 millones de euros y tiene 317.000 empleados.
Pese a que el grupo dirigido por Stephan Sturm se inclina por una fusión antes que por la venta de una participación minoritaria, como sugirió en febrero, sus contactos con CVC y KKR podrían servirle para encontrar un socio, según indica Bloomberg.
El fondo británico CVC posee la cadena griega de hospitales Hellenic Healthcare Group, el proveedor de servicios médicos finlandés Mehilainen y la cadena francesa de clínicas Elsan. Por su parte,
Fresenius Helios, dueña en España de Quirónsalud y Eugin, analiza una fusión o una posible OPV
Una potencial fusión valoraría Helios en unos 20.000 millones de euros, incluida deuda
un consorcio liderado por el fondo estadounidense KKR lanzó el pasado abril una oferta de 13.900 millones de euros por Ramsay Health Care, la mayor cadena de hospitales de Australia, que tiene una filial cotizada en Francia.
Otra opción sobre la mesa para Helios es una OPV.
En España
La filial, que en 2021 aportó el 30% de los 37.520 millones de euros que facturó el grupo, está presente en Alemania, España y Latinoamérica. Helios Spain (Quirónsalud) facturó 4.021 millones en 2021, un 16% más, e impulsó a la filial, que creció un 11% (10.891 millones). Helios Germany ingresó 6.733 millones (+6%). El ebit de la división fue de 1.127 millones, un 10% más, gracias a Quirónsalud, ya que el de Alemania sólo subió un 2%.