El fondo británico AnaCap entra en la ‘fintech’ española Pfs
El fondo de capital riesgo británico AnaCap acaba de protagonizar su tercera transacción en España en un mes con la adquisición de una participación minoritaria en la empresa de servicios financieros digitales Pfs. Se trata de un proveedor de servicios de software para la gestión integral del riesgo de crédito entre cuyos clientes figuran las principales entidades financieras de España, como Banco Santander, CaixaBank, Banco Sabadell o BBVA, aunque también presta servicios a compañías no financieras, como Vodafone o Iberdrola.
No ha trascendido el importe de la operación, que se firmó en la madrugada del martes al miércoles, pero la valoración de la compañía ha superado ampliamente los 100 millones de euros con toda seguridad debido a los elevados múltiplos que se pagan en las operaciones del sector. Y es que Pfs factura en torno a 50 millones de euros anuales, con un ebitda (resultado de explotación) que alcanza los 12 millones de euros, aproximadamente.
Agustín Rodríguez, fundador y consejero delegado de Pfs, seguirá como accionista mayoritario del grupo, así como al frente de la gestión de la empresa. En los últimos tres años, Pfs ha completado con éxito seis adquisiciones para complementar su cartera de productos y servicios.
La valoración de la empresa de software financiero supera ampliamente los 100 millones de euros
Se trata de la tercera operación que realiza el fondo británico en España en apenas un mes
Potencia de fuego
Junto a AnaCap, el grupo, que tiene sede en Madrid y una presencia destacada en España, Portugal y México, impulsará su estrategia de crecimiento inorgánico, así como su internacionalización con el foco puesto en expandirse por Latinoamérica.
El pasado mes de junio, Pfs completó la compra de Kineox, especializada en análisis productivo a través de tecnología de datos y es previsible que en los próximos meses el grupo protagonice nuevas adquisiciones, dentro de la operativa habitual del capital riesgo, que utiliza esta estrategia como mecanismo de crecimiento y revalorización de sus participadas.
Entre los asesores de la operación con Pfs figuran Socios Financieros, Chequers, Cuatrecasas, Proskauer, Alvarez & Marsal y BCG.
La operación representa la segunda inversión de AnaCap en España en menos de un mes. El fondo de capital riesgo, especializado en invertir en compañías que operan en la industria financiera, adquirió a principios de junio la compañía española Further Underwriting International, especializada en el diseño y desarrollo de productos de seguros de salud.
La gestora, además, es dueña de Gtt, empresa que presta a la Administración servicios de digitalización para la recaudación de impuestos municipales. Recientemente AnaCap ha engordado esta compañía con la adquisición de la plataforma de tramitación electrónica de Grupo Meana.
El fondo de capital riesgo británico también exploró las adquisiciones de Tinsa, WebFG cuando se lanzaron sendos procesos de venta, aunque el primero se canceló y, en el segundo, el ganador fue Allfunds.