Opdenergy aspira al ‘top 3’ bursátil de las renovables con 800 millones
CUENTA ATRÁS HACIA EL PARQUÉ/ El grupo, apoyado por los dueños de Mayoral en su salida a Bolsa, quiere batir a Audax, Soltec, Enerside, Solarprofit, Econener y EiDF y codearse con Grenergy y Solaria.
El grupo español de energías renovables Opdenergy, que ha iniciado la cuenta atrás para salir a Bolsa, fijó ayer en un rango de entre 4,75 y 5,40 euros por acción el precio de su debut en el mercado.
Esto representa un valor para la compañía de entre 503 y 572 millones de euros (equity value) antes de la ampliación de capital prevista. Esta operación será de 200 millones de euros y está parcialmente asegurada con la aportación que hará Indumenta Pueri, el hólding familiar de los hermanos Domínguez de la Maza, dueños de la marca de ropa de moda infantil Mayoral, tal y como adelantó EXPANSIÓN.
Si se suma la ampliación, Opdenergy está asumiendo un valor de salida al parqué de 772 millones. Aspira así a estar en el top 3 de los nuevos grupos de renovables de la Bolsa española.
Estaría muy por delante de grupos como Enerside (217 millones de euros), Greenalia (380 millones), Holaluz (210 millones) y Solarprofit (170 millones). También superaría a otros como Ecoener (370 millones), Soltec (390 millones) y Audax (500 millones). Competiría por la segunda o tercera plaza del ránking de nuevas renovables en Bolsa con Grenergy (1.000 millones) y de EiDF (890 millones). El líder seguiría siendo con diferencia Solaria, que vale más de 2.800 millones de euros. A Acciona Energía, que se estrenó hace justo un año, se le considera en otra liga. La filial de Acciona vale, con 13.000 millones, más que su propia matriz, cuya capitalización se sitúa en 10.500 millones.
La familia Domínguez tendrá el 6% del accionariado a través del hólding Indumenta Pueri
Opdenergy ha fijado el precio para su debut en el mercado entre 4,75 y 5,40 euros por acción
A inversores cualificados
Opdenergy ya intentó su estreno bursátil el pasado año, pero en el último minuto lo tuvo que cancelar por la volatilidad del mercado. Ahora, cuenta con el respaldo de la familia Domínguez de la Maza. Esta familia, que ya entró con un 5% en Audax, aportará al menos el 25% (50 millones) de la ampliación. Según comunicó ayer Opdenergy, los dueños de Mayoral tendrán el 6% de la empresa.
Opdenergy considera que el rango de precios al que saldrá al mercado permitirá a los inversores participar “en el modelo de negocio de una empresa que tiene una visión clara y una estrategia definida enfocada en alcanzar sus objetivos a medio plazo y promover un desarrollo sostenible”.
La oferta está sujeta a la aprobación por parte de la CNMV del folleto informativo. La operación consistirá en una oferta de un número de nuevas acciones ordinarias de la compañía a inversores cualificados e inversores que compren o suscriban valores por una contraprestación total de al menos 100.000 euros por inversor.
También irá a ciertos empleados de la compañía y ciertos miembros de la alta dirección, el CEO y ciertas personas estrechamente relacionadas o vinculadas al grupo.
A través de Global Portfolio
Los actuales accionistas de Opdenergy no venderán acciones, pero concederán una opción de sobreasignación (over-allotment) de acciones
existentes de la compañía que representan el 10% de la Oferta. El grupo está controlado por tres empresarios: Alejandro Javier Chaves y Gustavo Carrero, con algo más del 42% cada uno, y Francisco Javier Remacha (15,6%). Ninguno venderá, a diferencia del primer intento de salida a Bolsa de la compañía.
La compañía ha suscrito un compromiso irrevocable con Global Portfolio Investments, filial de Indumenta Pueri, en virtud del cual este grupo se ha comprometido irrevocablemente
“a comprar o suscribir al precio de la oferta un número de acciones nuevas que representan el 6% del capital social de la compañía después de la oferta, sujeto a ciertas condiciones”.
Al Mercado Continuo
La compañía solicitará la admisión a cotización de sus acciones en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Tras la admisión, la compañía, los accionistas vendedores, el equipo directivo y los principales directores
clave suscribirán acuerdos de restricción de venta (lock-up agreements) con respecto a su participación en el capital social durante un periodo de tiempo predeterminado.
Santander, Barclays y Société Générale son coordinadores globales de la oferta. En el segundo escalón está JB Capital como joint bookrunner y en el tercero figuran Banco Cooperativo Español y GVC Gaesco. Banca March y Renta 4 también participan.