Los gestores de fortunas, a la caza de jóvenes herederos
PARA IMPULSAR EL NEGOCIO/ El objetivo de las gestoras de grandes patrimonios es atraer la creciente ola de jóvenes que reciben herencias y necesitan asistencia.
Los gestores de fondos y las firmas de Bolsa entran en la gestión de patrimonios ante el hecho de que “los ricos se hacen más ricos” y hay una ola creciente de jóvenes inversores que reciben herencias y operan por su cuenta.
El crecimiento de la gestión patrimonial superará a la gestión de activos un 2% de promedio cada año hasta 2030, porque los inversores que operan por su cuenta necesitan ayuda en tiempos de mercados turbulentos, según la consultora Bain & Company.
El paso a la gestión patrimonial es un giro en la actividad de los gestores de activos tradicionales, como Charles Schwab y Fidelity, y de otras gestoras independientes.
Su objetivo ahora es atraer a clientes más jóvenes que se hacen con una nueva riqueza y mantenerlos a medida que sus necesidades se vuelven más complejas.
Los inversores que se autogestionan han llegado a los mercados en los últimos años, cuando marcaban récord de rentabilidad.
Duplicar el negocio
Pero con el cambio de escenario, los gestores están convencidos de que esos inversores estilo do it yourself buscarán consejo.
A fines de 2021, la británica Abrdn compró la segunda firma de inversión más grande del Reino Unido especializada en clientes que operan por su cuenta, Interactive Investor. El objetivo: captar una base de clientes más jóvenes y más expertos en tecnología.
“Cuando una generación herede dinero de sus padres, por lo general no se queda con el asesor financiero de sus padres”, apuntan en Abrdn.
Se espera que el sector de la de gestión de patrimonios, que combina la gestión de activos con la planificación y el asesoramiento financieros, crezca un 67%, de 137 billones de dólares bajo gestión en 2021 a casi 230 billones de dólares, en todo el mundo para 2030, según Bain. En este periodo, se prevé que la gestión de activos más centrada en la inversión crezca menos del 40%, de 109 billones de dólares a 152 billones de dólares bajo gestión porque empieza a verse como un mercado saturado.
“Si tienes capacidad de gestión de patrimonios, tiene un negocio mucho más valioso”, afirma John Waldron, director de operaciones de Goldman Sachs, respecto al futuro el sector. Los clientes más jóvenes son “increíblemente atractivos para nosotros”, añade.
Muchos inversores que gestionan su dinero de forma autónoma se enfrentan por primera vez a un mercado a la baja. “Cuanto más difíciles se pongan las cosas, más personas necesitarán que les gestionen su patrimonio”, opina Markus Habbel, socio de Bain.
Concentración de riqueza
Bain & Company augura muchas operaciones de compra en el sector para crecer
Gran parte del aumento de la demanda de gestión de la riqueza se debe a la creciente desigualdad y concentración de la riqueza, según Bain.
A nivel mundial, se espera que los activos de inversión de los ricos se dupliquen en casi todas las partes del mundo para 2030.
Los servicios de gestión patrimonial están cobrando fuerza. En junio, Charles Schwab, una de las gestoras para minoristas más grandes de EEUU, cambió el nombre de su asesoría de clientes privados a “Schwab Wealth Advisory” para ampliar el atractivo de su área de gestión de patrimonio, donde el cliente promedio tiene dos millones.
Muchos, como Abrdn, están desarrollando sus ofertas a través de adquisiciones.
En marzo, Royal Bank of Canada anunció planes para comprar una gran gestora del Reino Unido, Brewin Dolphin, para convertirse en líder de ese mercado. Un año antes, JPMorgan compró la plataforma Nutmeg por mil millones de dólares. Y Goldman busca negocios para expandir su capacidad digital en gestión de patrimonios.
Bain & Company augura muchas fusiones y adquisiciones”.