Opdenergy colocará hasta el 30% de su capital el 22 de julio
SALIDA A BOLSA/ El grupo de energías renovables cuenta los días para debutar en el parqué. Aspira a levantar 200 millones mediante una ampliación de capital.
Opdenergy tiene todo listo para saltar al parqué el próximo viernes 22 de julio. Está previsto que el grupo español de energías renovables coloque en los próximos días hasta el 29,83% de su capital mediante una ampliación de capital con la que aspira a recaudar unos 200 millones de euros. Solo falta definir, el próximo 21 de junio, el precio de la oferta, que se situará en una horquilla de entre 4,75 y 5,40 euros por acción y otorga a la compañía un valor de entre 503 y 572 millones de euros ( equity value).
La CNMV, que ha alertado de los riesgos de la operación (ver información adjunta), aprobó en la noche del miércoles el folleto de la operación, parcialmente asegurada por Indumentaria Pueri, el hólding familiar de los hermanos Domínguez de la Maza, dueños de la marca de ropa de moda infantil Mayoral, como avanzó EXPANSIÓN el pasado 30 de junio. El family office invertirá en torno a 50 millones de euros en Opdenergy con los que suscribirá en torno al 25% de la ampliación de capital. Una vez ejecutada la operación, Indumentaria Pueri controlará el 6% de la compañía.
Accionariado
El capital seguirá dominado por los tres principales accionistas actuales de la compañía, que no venderán acciones a no ser que la operación sea un completo éxito y se ejecute la opción de sobresuscripción. En este supuesto, Alejandro Javier Chaves y Gustavo Carrero pasarán a tener el 29,6% del capital cada uno, frente al 42% actual, mientras que Francisco Javier Remacha dispondrá de un 10,97% (ahora tiene el 15,6%).
El resto del accionariado quedará repartido entre el consejero delegado, Luis Cid (0,27%) y la alta dirección (0,02%). El capital flotante representará el 23,54%.
La oferta cuenta con un tramo que está reservado para los empleados de la compañía,
La pléyade de asesores apenas cobrará 9,96 millones por sacar a Bolsa la compañía
que podrán suscribir hasta 14 millones de euros (el 7% de la oferta) con un descuento del 10% sobre el precio de colocación. La operación es la primera salida Bolsa desde Aena en 2015 que cuenta con un tramo minorista, de 8 millones de euros, el 4% sobre el total de la oferta.
La compañía ha advertido de que tiene previsto dedicar sus flujos de caja a impulsar el crecimiento del negocio y no dará dividendos en un plazo de tres años. El objetivo es alcanzar 3.300 MW en operación y construcción renovable en 2025, frente a los 1.586 MW actuales. Para lo que se invertirán 2.037 millones de euros.
Bajada de precios
El ejército de asesores encargados de pilotar la salida a Bolsa (Santander, Barclays, Société Générale, JB Capital, Banco Cooperativo, GVC Gaesco Valores, Banca March, Renta 4, Latham & Watkins, Linklaters y Deloitte) apenas cobrará 9,96 millones de euros, menos de la mitad que los 21 millones de euros que iban a cobrar este colectivo en la fallida salida a Bolsa de Opdenergy el año pasado. Eso sí, el tamaño de la operación era entonces de 375 millones de euros, frente a los 200 millones actuales.
El consejo de administración contará con siete miembros: los tres primeros accionistas, el consejero delegado y tres vocales independientes: se trata de Cristina Fernández, Mar Gallardo y Chony Martín Vicente-Mazariegos.