La actividad hipotecaria alcanza el nivel más alto desde 2018, con medio billón de euros
VELOCIDAD DE CRUCERO/ El saldo vivo hipotecario de la banca crece un 0,66% en lo que va de año, hasta los 514.744 millones de euros. Avanza a pesar del desendeudamiento de las familias y la fuerte subida de los precios de los préstamos a tipo fijo.
El saldo vivo hipotecario conjunto de las entidades financieras españolas sigue creciendo contra viento y marea. Al cierre del primer semestre del año, el importe de los préstamos que generan intereses alcanzó los 514.744 millones de euros.
Esta cifra supone un crecimiento del 0,66% respecto al cierre del año pasado. Por lo tanto, la banca casi está calcando el ritmo de subida del año pasado, cuando el sector financiero puso fin a un largo ciclo en el que cada año se amortizaban más hipotecas de las que se concedían.
En 2021, la primera mitad del año se saldó con un avance del 0,68% respecto al final de 2020. Al cierre del ejercicio, la mejora se amplió hasta el 1,3%. Por lo tanto, la banca española ha sido capaz de mantener el ritmo en un escenario más complejo, marcado por la fuerte subida del precio de las hipotecas y el aumento de las amortizaciones de préstamos por parte de las familias.
Nuevo escenario
La primera mitad de 2022 ha dado un vuelco a las reglas del juego en el mercado hipotecario. La guerra de Ucrania, el avance del euribor hasta los niveles más altos de los 10 últimos años y el rally de la inflación han obligado al sector financiero a reestructurar su
oferta hipotecaria, la más amplia y también la más barata de la historia hasta hace apenas seis meses.
En diciembre del año pasado, el tipo medio de los préstamos a más de tres años marcaba mínimos en el 1,448%. Luego se mantuvo por debajo del 1,5% hasta marzo, cuando emprendió una gran carrera alcista que lo ha llevado hasta el 1,986% en julio, según los últimos datos del Banco de España. La subida respecto al cierre del año pasado alcanza ya el 37%.
En paralelo, también ha aumentado el ritmo de amortizaciones de las hipotecas, que ya en 2021 creció un 35% hasta los 372.543 préstamos. En la primera mitad de este año, se mantienen el ritmo de cancelaciones del año pasado. Por lo tanto, la banca está teniendo que luchar contra los elementos.
Prisa por comprar casa
Lo está haciendo con éxito, al menos en la primera mitad del año. El saldo vivo hipotecario no ha dejado de subir mes a mes durante 2022 y amplía ya la serie hasta los 10 meses consecutivos, desde agosto de 2020.
El atractivo de un escaparate hipotecario que, a pesar del alza de precios sigue siendo asequible y muy competitivo en las mejores ofertas del mercado, y las prisas de los compradores de casas por cerrar operaciones están detrás de esta subida hasta los niveles más altos desde 2018.
En los primeros seis meses del año, la banca ha concedido 34.029 millones de euros en nuevas operaciones hipotecarias. Por lo tanto, podría superar los 59.425 millones del año pasado, cuando el sector batió todos los registros de la última década.
La conclusión es que la maquinaria comercial de la banca sigue a pleno rendimiento. En el otro lado de la balanza, la gran pregunta es hasta qué punto se puede mantener la tendencia de los últimos trimestres en un escenario mucho más exigente ahora.
La Encuesta de Préstamos Bancarios publicada a mediados de julio por el Banco Central Europeo (BCE) apuntaba a una contracción de la oferta de la banca española, tanto de
hipotecas como de préstamos al consumo para el tercer trimestre del año. Es la propia percepción de los bancos. Ya hay algunos síntomas de desaceleración.
Las subidas del saldo vivo hipotecario de los dos últimos meses respecto al inmediatamente anterior son ya testimoniales, en una franja muy estrecha entre los 514.318 millones de euros de abril y los 514.744 millones de junio.
Por lo tanto, el saldo vivo está en una fase de consolidación. “No creemos que el nuevo escenario vaya a afectar de forma considerable al mercado hipotecario. La subida del euribor puede afectar más a las compras de casas a modo de inversión, porque los inversores deciden en función de las subidas y bajadas de tipos, pero el impacto será limitado, sobre todo en las grandes ciudades y capitales”, aseguran en iAhorro.
Vivienda
La fuerte subida del precio de la vivienda en España tampoco juega a favor de la banca en su batalla para mantener el máximo ritmo de la actividad hipotecaria, clave en sus cuentas de resultados.
De media, en España, el precio de la vivienda está un 8% por debajo de su récord, marcado en junio de 2007. Pero en algunas grandes capitales, las valoraciones han roto el techo. Es el caso de los grandes focos de actividad inmobiliaria: Madrid, Palma de Mallorca y Málaga, además de Pamplona, Melilla y Las Palmas de Gran Canaria.
Sobre el papel, la combinación de precios de las casas en algunos casos muy altos y el rally del euribor deberían suponer un freno significativo de la demanda de préstamos.
El saldo vivo suma 10 meses seguidos de subidas, pero ofrece algunos síntomas de agotamiento