Dimon ve las reglas de capital como un gran riesgo económico
El CEO de JPMorgan dice que un mayor margen de seguridad perjudica a los bancos en un momento en que deberían prestar más.
Jamie Dimon, consejero delegado de JPMorgan, advirtió a los legisladores estadounidenses de que los requisitos de capital para los grandes bancos representan “un riesgo económico significativo” que está reduciendo su capacidad para prestar a los compradores de viviendas y otros clientes.
Dimon dijo que “la trayectoria ascendente continua” de los requisitos de capital dificulta que los bancos satisfagan las necesidades de los clientes justo cuando se están acumulando “nubes de tormenta” en el horizonte para la economía estadounidense.
“Esto es malo para Estados Unidos, ya que perjudica a los bancos regulados precisamente en el momento equivocado, lo que hace que tengan restricciones de capital y reduzcan el crecimiento en áreas como los préstamos, a medida que el país ingresa en condiciones económicas difíciles”, escribió Dimon al comité de la Cámara.
Dimon lamentó que JPMorgan, el banco más grande de Estados Unidos, con 3,8 billones de dólares en activos, deba reservar más de 200.000 millones de capital adicional debido al impacto de las nuevas reglas.
Los comentarios de Dimon reflejan la tensión a la que se enfrentan los reguladores estadounidenses desde las secuelas de la crisis financiera de 2008, cuando se tomaron medidas para abordar las debilidades del sistema bancario.
Críticos como Dimon se han quejado de que las reglas de requisitos de capital ahora son demasiado estrictas.
Las reglas de capital más estrictas han empujado más préstamos fuera del sector bancario regulado, dando más relevancia a los llamados prestamistas no bancarios.
En el mercado hipotecario, por ejemplo, estos prestamistas no bancarios ahora otorgan la mayoría de los préstamos, según la publicación del sector Inside Mortgage Finance.
Los defensores argumentan que esto ha alejado los préstamos más arriesgados de las instituciones financieras que captan depósitos, que son sistémicamente importantes para la economía, como JPMorgan.
Riesgo sistémico
Sin embargo, los prestatarios de entidades no bancarias generalmente tienen que pagar unos tipos de interés más altos, porque los bancos pueden usar sus depósitos como una fuente de financiación más barata.
Un test de estrés que realizó la Reserva Federal este año mostraba que los bancos más grandes de Estados Unidos podrían resistir una recesión económica severa y sus niveles de capital se mantendrían cómodamente por encima de los mínimos regulatorios.
Sin embargo, JPMorgan, Bank of America y Citigroup, aún enfrentan mayores requisitos de capital debido a su designación como bancos sistémicos mundiales.
Dimon es crítico con las reglas de capital por “no reflejar el riesgo real”.
Dimon se dirigió ayer al Comité del Congreso y hoy hablará al Comité del Senado sobre banca, vivienda y asuntos urbanos. También lo harán otros directores ejecutivos de bancos, incluidos Brian Moynihan, de Bank of America, Jane Fraser, de Citigroup y Charlie Scharf, de Wells Fargo.
Dimon ha sido consejero delegado de JPMorgan desde 2005 y es el último de los grandes jefes bancarios que estaba al frente del negocio en la crisis financiera de 2008.
En la economía en general, Dimon dijo que JPMorgan sigue viendo un fuerte gasto de los consumidores y bajas tasas de pérdida de los préstamos, mientras que las empresas se mantienen sólidas, pero advirtió de que “la inflación está aplastando a muchos estadounidenses porque erosiona los ingresos reales”.
Las reglas de capital más estrictas dan espacio a los prestamistas no regulados