In-Store Media frena su venta ante la falta de ofertas atractivas

Carpetazo al proceso de venta de In-Store Media, uno de los líderes mundiales en la explotación de soportes publicitarios en grandes superficies comerciales.

Los accionistas de la compañía barcelonesa, la familia Rodés (68%), la firma de capital riesgo Artá (25,2%) y el fundador y presidente de la empresa, Pablo Vilá (6,8%), han decidido de común acuerdo paralizar las negociaciones que mantenían con diferentes grupos desde septiembre, al constatar que los precios de las ofertas no cumplían con sus expectativas de maximización del valor.

Los socios barajaban una valoración de once veces el ebitda de la empresa, que fue el año pasado de 17,7 millones de euros, lo que se traduce en cerca de 200 millones por el 100% de In-Store Media.

Pero las ofertas planteadas por fondos internacionales de capital riesgo y por grandes grupos del sector de la publicidad exterior estaban por debajo de esta cifra, según fuentes de In-Store Media, que consideran que el proceso se ha visto afectado por el actual escenario macroeconómico, que repercute, entre otros aspectos, en el coste de la financiación asociada a las adquisiciones o en el incremento del riesgo en determinados mercados

Los accionistas, con la familia Rodés y Artá a la cabeza, deciden parar el proceso

geográficos.

A principios del verano, InStore Media contrató los servicios del banco de inversión estadounidense Greenhill y del español GBS para explorar una posible venta total o parcial, como adelantó EXPANSIÓN el 30 de junio.

Después de casi tres meses de negociaciones, la empresa ha optado por parar el proceso y centrarse en el desarrollo de su nuevo plan estratégico, con el que aspira a alcanzar en 2026 unas ventas de 167 millones, más del doble que en 2021, cuando facturó 77 millones de euros.

Las mismas fuentes explican que los socios de referencia están dispuestos a seguir adelante con la actual estructura accionarial y reiteran que no estaban cómodos con las ofertas recibidas.

Junto a grandes fondos, se interesaron por la empresa española algunos de los principales compañías de publicidad exterior. Se trata de un sector liderado por grupos como Clear Channel, JC Decaux, Viacom, Ströer o Focus Media.