Varios hedge fund tienen atrapados miles de millones de dólares en FTX
Los hedge fund tienen miles de millones de dólares atrapados en la fallida plataforma de criptomonedas FTX, y podrían tardar años en recuperar algo de un mercado del que creyeron que era una de las apuestas más fiables de la industria.
En una situación que recuerda a la de Lehman Brothers en 2008, que dejó atrapados durante años miles de millones de dólares en activos de hedge fund los inversores que operaban en la plataforma afincada en Bahamas se han encontrado entre los miles de acreedores de una quiebra muy compleja.
El repentino colapso este mes de FTX, valorada en 32.000 millones de dólares (31.150 millones de euros), ha conmocionado a los inversores que la respaldaban y a los operadores que la utilizaban.
Los documentos legales presentados el domingo revelan que FTX debe a sus 50 mayores acreedores, entre los que probablemente se encuentre una amplia variedad de hedge fund, gestoras de activos más tradicionales y otros operadores, más de 3.000 millones de dólares.
“Perdí el dinero de mis inversores después de que confiaran en mí para gestionarlo, y lo lamento de verdad”, tuiteó Travis Kling, fundador de Ikigai Asset Management, que tiene una “gran mayoría” de los activos de su hedge fund metidos en FTX. “He respaldado públicamente a FTX en muchas ocasiones”, añadió. “Estaba equivocado”.
Los hedge fund especializados en criptomonedas tienen una exposición directa de unos 2.000 millones de dólares a FTX Group o a FTT, el token digital propio de FTX que promovió para incentivar más operaciones en su plataforma principal, , según el grupo de datos Crypto Fund Research.
Este mes, Financial Times reveló que Galois Capital, a cuyo fundador Kevin Zhou se le atribuye la detección del colapso de la criptodivisa Luna, tenía la mitad de su capital atrapado en FTX.
Zhou admitió que lo “lamentaba profundamente” y que había subestimado “el riesgo de solvencia de mantener nuestros fondos en FTX”. Señaló que podría llevar unos años recuperar “un porcentaje de nuestros activos”.
Crypto Fund Research estima que entre 100 y 150 hedge fund de criptomonedas, es decir, entre el 25% y el 40% del total de estos fondos especializados, tienen algún tipo de exposición directa a FTX Group o a FTT.
Los hedge fund podrían tardar años en recuperar algo de un mercado que consideraban seguro
La inversión media
La exposición media es de entre el 7% y el 12% del total de los activos gestionados por los fondos, y algunos de ellos tienen la mayoría de sus activos en la plataforma.
Si se incluyen firmas como Genesis Trading, que ha detenido los reembolsos en su división de préstamos, y BlockFi, que ha tomado medidas similares, la exposición
podría ascender a entre 4.000 y 5.000 millones de dólares, según Crypto Fund Research.
FTX explica en los documentos legales presentados el domingo que debe al menos 100 millones de dólares a cada uno de sus diez mayores acreedores. A los 50 principales acreedores, cuyos nombres están redactados en el documento, se les deben más de 20 millones de dólares.
Las entidades que operan con criptomonedas se han preguntado en quién pueden confiar si FTX, que era supuestamente sólida, ha podido colapsar tan rápidamente. Los gestores han retirado dinero de las plataformas por precaución.
A diferencia de las bolsas tradicionales, que se limitan a poner en contacto a compradores y vendedores, las plataformas cripto suelen retener los activos de los clientes durante largos periodos de tiempo, para facilitarles las operaciones. Sin embargo, eso hace vulnerables a los usuarios si la propia plataforma sufre problemas.
Y, a diferencia de la situación de Lehman, en la que se devolvió a los acreedores más del 100% de los activos, no está nada claro cuánto quedará para los acreedores.
La exposición del sector al imperio cripto en quiebra podría ser de hasta 5.000 millones