ClimateRock trae la primera Spac a las renovables españolas
ClimateRock, una compañía con propósito especial de adquisición (Spac, por sus siglas en inglés) ha aterrizado en el negocio de las renovables en España de la mano de EEW (Eco Energy World), un desarrollador de proyectos fotovoltaicos que en los últimos cuatro años ha conseguido armar una cartera de cerca de 700 megavatios.
ClimateRock, de origen británico pero con sede en las Islas Caimán, ha anunciado su fusión con EEW. Este grupo , también de origen británico, es un desarrollador global independiente de proyectos de energía solar fotovoltaica a gran escala, con decenas de proyectos en Europa y Australia. En su cartera figura en una posición destacada España, donde cuenta con 695 megavatios (MW).
En el Nasdaq
Se espera que la sociedad resultante de la fusión cotice en el mercado de valores Nasdaq. Estará dirigida por Svante Kumlin, fundador y consejero delegado de EEW. Dos representantes de ClimateRock se unirán al consejo.
Es la primera Spac (Special Purpose Acquisition Company) que toma posiciones en el mercado fotovoltaico español.
Las Spac son un vehículo financiero que han tenido un desarrollo espectacular en los últimos tres años. Son empresas creadas exclusivamente con el único objetivo de comprar otras compañías, normalmente ya cotizadas. Cuando surgen, nacen sin activos,
EEW (Eco Energy World) es un desarrollador de proyectos fotovoltaicos que en los últimos cuatro años ha conseguido armar una cartera de cerca de setecientos megavatios en España. Este país es uno de sus objetivos en Europa.
de ahí su nombre de “cascarones vacíos”. Sus fundadores, por lo general financieros y banca de inversión ávidos de rentabilidad, dotan a las Spac de dinero para compras durante un periodo concreto, de ahí el otro sobrenombre de empresas de cheque en blanco.
La experiencia más cercana a las renovables hasta ahora de una Spac en España había sido la fusión del cascarón Kensington Capital Acquisition con la empresa española Wallbox, aunque ésta se dedica a cargadores eléctricos.
El multimillonario Dyson
ClimateRock fue fundada por Charles Ratelband, con apoyo de JP Morgan, Goldman Sachs, Merrill Lynch y el multimillonario británico James Dyson, considerado la mayor fortuna de Reino Unido.
Con más de catorce años de experiencia y proyectos con una capacidad de aproximadamente 1.500 megavatios desarrollados en Europa, Reino Unido y Australia, EEW dará con la integración con ClimateRock un nuevo salto en su crecimiento.
Es la primera operación de compra de ClimateRock. La operación se ejecutará a través de Pubco, una entidad recién formada. Se convertirá en una entidad que cotiza en Bolsa. La transacción valora EEW en 650 millones de dólares.
Los accionistas de EEW recibirán acciones de Pubco a cambio de acciones de EEW. Se espera que posean entre el 80% y el 85 % de las acciones en circulación de Pubco.
Eco Energy World abrió oficina en Madrid en 2018, con la intención de desarrollar 600 MW, un plan que ha cubierto con creces.
Cuando lanzó su plan para irrumpir en España y crecer en este mercado, Kumlin se mostraba confiado en poder entrar en el mercado español “libre de subvenciones”, con la idea de “reducir los costes de desarrollo y construcción al máximo”, para que así permita el crecimiento “acelerado” de la energía solar fotovoltaica en España.
También, decía, “estamos buscando un modelo de mercado puro que nos permita repetir nuestro éxito en el desarrollo de proyectos a gran escala, con los que ya hemos sido pioneros en Australia”. La inversión prevista para llevar a cabo los proyectos iniciales con los que EEW quería posicionarse en España rondaban los 500 millones de euros. Al integrarse en una Spac, no se descartan ahora operaciones de fusión con otras renovables.