Werfen compra Immucor por 2.000 millones y da un gran salto en EEUU
INDUSTRIA SANITARIA/ La multinacional catalana controlada por la familia Rubiralta financiará la operación con BNP Paribas como banco coordinador y con la participación de BBVA, CaixaBank y HSBC.
En los últimos años, Werfen ha estado muy atenta al mercado esperando una oportunidad para acelerar el crecimiento. La multinacional controlada por la familia Rubiralta ha estudiado adquisiciones, pero ninguna se ha acabado materializando por una razón u otra. Hasta esta semana. El grupo catalán acaba de llegar a un principio de acuerdo para comprar la norteamericana Immucor por casi 2.000 millones de dólares (2.024 millones de euros al cambio actual) en la que es la mayor adquisición de su historia y una de las grandes operaciones corporativas de una empresa española de 2022.
Immucor es una empresa con sede en Norcross, en el estado de Georgia (EEUU). Hasta el momento, era propiedad de TPG, una gestora de fondos californiana que cuenta con una cartera de activos por valor de 127.000 millones de dólares. La compañía está especializada en diagnóstico in vitro de transfusiones y trasplantes, dos negocios en los que Werfen todavía no tiene presencia.
Con la adquisición, Werfen gana tamaño de forma inmediata y prevé sinergias para exportar esta tecnología en otros mercados. Immucor obtuvo el año pasado una facturación de 363 millones de dólares y un resultado operativo bruto (ebitda) de 96 millones.
En total, cuenta con unos 1.000 empleados.
La multinacional catalana espera cerrar la operación en el primer semestre del año que viene, una vez se obtengan todos los permisos regulatorios. Fuentes conocedoras de las negociaciones apuntan que la actual paridad euro-dólar no ha tenido un impacto en la transacción. Werfen ha sido asesorada por Barclays, Deloitte y Milbank. Los vendedores e Immucor fueron asesorados por Evercore y Ropes & Gray.
La adquisición se financia con una combinación de efectivo disponible y deuda bancaria. La operación ha sido coordinada por BNP Paribas junto con BBVA, CaixaBank y HSBC, que también ha actuado como asesor de ráting. Tras la compra, la deuda de Werfen se situará en tres veces el ebitda; unos 1.800 millones de euros. La compañía no espera que la transacción tenga un impacto en la calificación de grado de inversión (BBB-) por Standard & Poor’s con perspectiva estable.
“La innovación y la experiencia de Immucor en el diagnóstico para transfusiones y trasplantes nos dará acceso a nuevos mercados y nos ayudará a alcanzar nuestra visión de ser la opción preferida de los laboratorios clínicos más avanzados del mundo”, comenta Carlos Pascual, consejero delegado de Werfen. “Esta operación encaja perfectamente con nuestra visión y estrategia a largo plazo, se alinea con nuestra apuesta por la especialización, y complementa nuestros valores empresariales”, añade el presidente de la multinacional Marc Rubiralta.
Una vez completada esta adquisición y según las cifras de 2021, Werfen superará los 2.200 millones de euros de ingresos, contará con siete centros tecnológicos y empleará a cerca de 7.000 personas en todo el mundo, con presencia directa en 30 países y más de 100 territorios a través de distribuidores.
Werfen es un referente mundial de diagnóstico clínico del mundo, especializada en las áreas de hemostasia, cuidados intensivos y autoinmunidad. La compañía mantiene un crecimiento orgánico elevado desde hace años, aunque también ha realizado adquisiciones de calado como la alemana Tem en 2016 o la norteamericana Accriva en 2017. La multinacional tiene su sede en L’Hospitalet de Llobregat (Barcelona), pero sus principales centros de I+D y de producción están en Bedford (Massachusetts, EEUU), San Diego (California, EEUU), Orangeburg (Nueva York, EEUU), Múnich (Alemania) y Lliçà d’Amunt (Barcelona).
Tras la adquisición, Werfen superará este año los 2.200 millones de euros de facturación