Atrys Health explora la venta de su filial de ‘compliance’ Conversia
Atrys Health ha contratado los servicios de Norgestion para explorar todas las alternativas, incluida la venta, en relación a su participación en Conversia, filial del grupo dedicada al cumplimiento normativo (compliance) que no forma parte de su negocio core, según fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN. El importe de la transacción podría rondar los 50 millones de euros.
La operación se encuentra en una etapa preliminar. En el marco de un proceso de reflexión estratégica, la firma que preside Santiago de Torres ha encargado a la boutique financiera tantear el apetito de los inversores por la compañía, aunque todavía no ha tomado una decisión al respecto de lo que va a hacer.
Contrata los servicios de Norgestión para tantear el apetito de los inversores
Alternativas
Según las fuentes consultadas, el grupo catalán está abierto a vender toda la filial si la oferta es atractiva; a dar entrada a un socio financiero minoritario en el capital de Conversia para impulsar el crecimiento y desinvertir completamente más adelante; e incluso está estudiando la posibilidad de sacarla a cotizar en el BME Growth (antiguo MAB), dada la experiencia de los gestores de Atrys en este mercado.
Conversia presta servicios de cumplimiento normativo a pequeñas y medianas empresas. Fue adquirida por Aspy en 2020, si bien tras la compra de esta última por Atrys en 2021 carece de encaje estratégico dentro del grupo, que está especializado en telemedicina y tratamientos médicos de precisión.
La filial, líder en España en servicios de compliance para pymes, facturó 25 millones de euros en 2021, con un ebitda de unos 5,5 millones. La previsión de resultados para el vigente ejercicio está en línea con la del año pasado, según las fuentes consultadas, por lo que podría alcanzar una valoración empresa en el entorno de los 50 millones de euros en una transacción corporativa.
Atrys, por su parte, tiene previsto concluir el vigente ejercicio con unos 220 millones de euros de facturación, con un ebitda en el entorno de los 50 millones de euros. Las acciones del grupo subieron un 2,45% en la sesión de ayer en Bolsa, con una capitalización de 460 millones de euros, aproximadamente.