FTX sólo tenía 900 millones en activos líquidos
FTX, la plataforma internacional propiedad de Sam Bankman-Fried, contaba con sólo 900 millones de dólares en activos fácilmente vendibles frente a 9.000 millones de pasivos el día antes de declararse en quiebra, según materiales de inversión a los que ha tenido acceso Financial Times.
La mayor parte de esos activos líquidos que figuraban en un balance internacional de FTX fechado el jueves consistían en 470 millones de dólares en acciones de Robinhood propiedad de un vehículo de Bankman-Fried que no figuraba en la declaración de quiebra del viernes, que incluía 134 entidades corporativas.
El documento, compartido con los posibles inversores antes de la quiebra, proporciona una imagen detallada del agujero financiero del criptoimperio FTX y sugiere que los clientes de FTX International pueden enfrentarse a fuertes pérdidas sobre los activos que atesoraban en la plataforma.
Bankman-Fried había sido una figura destacada en el sector cripto y se había presentado como un emprendedor deseoso de adaptar el salvaje mercado de las criptomonedas a la normativa general.
Bankman-Fried inició el viernes en un tribunal federal de Delaware el procedimiento concursal de su plataforma internacional de 32.000 millones de dólares, junto con FTX US y su firma de trading Alameda Research.
John J Ray, el veterano profesional en insolvencias captado para gestionar la quiebra como consejero delegado de FTX, declaró el viernes que el grupo “posee activos valiosos” y que el procedimiento concursal permitiría a la empresa “evaluar la situación y… maximizar lo recuperado para las partes interesadas”.
El proceso se encontró con problemas apenas 24 horas después, al enumerar incorrectamente entidades que FTX no poseía en su presentación inicial y sufrir un aparente hackeo el viernes por la noche.
FTX no quiso hacer comentarios.
El procedimiento concursal del viernes ofrecía pocos detalles sobre la salud financiera del grupo, pero indicaba que tanto los activos como los pasivos oscilan entre 10.000 y 50.000 millones de dólares, y que el número de acreedores supera los 100.000.
Una hoja de cálculo en la que se enumeran los activos y pasivos de FTX International, a la que ha tenido acceso Financial Times, apunta a los problemas que provocaron la caída de Bankman-Fried. Hace referencia a 5.000 millones de dólares de retiradas el domingo de la semana pasada, y a una entrada negativa de 8.000 millones descrita como “cuenta fiat@ oculta y mal etiquetada internamente”.
Bankman-Fried explicó a Financial Times que los 8.000 millones de dólares se referían a fondos extendidos “accidentalmente” a su firma de trading, Alameda, pero no quiso hacer más declaraciones. A principios de la semana pasada, tuiteó que FTX International tenía 4.000 millones de dólares en activos fácilmente negociables cuando se enfrentó a la oleada de retiradas de 5.000 millones el domingo previo.
“Hubo muchas cosas que desearía haber hecho de forma diferente a como lo hice, pero las más importantes están representadas por estas dos cosas: la cuenta interna mal etiquetada [sic], y el tamaño de las retiradas de los clientes en una retirada masiva de fondos”, añade.
En los materiales de inversión, FTX Trading Ltd, la empresa que está detrás de la principal plataforma internacional, figura con un pasivo de 8.900 millones de dólares, la mayor parte de los cuales son 5.100 millones de dólares de saldos en dólares estadounidenses.
Las empresas sanas suelen tener activos que igualan o superan sus pasivos. La hoja de cálculo refleja que FTX Trading tenía un total de 9.600 millones de dólares de activos, pero no está claro qué parte de ese valor podría materializarse.
La gran mayoría de los activos registrados por FTX Trading son inversiones de capital riesgo poco líquidas o tokens de criptomonedas poco negociados, según la hoja de cálculo, que advierte que las cifras “son valores aproximados, y podrían tener una ligera desviación; asimismo, hay obviamente una posibilidad de que existan errores tipográficos, etc. También cambian un poco con el tiempo a medida que se producen las operaciones”.
El mayor activo de la empresa hasta el jueves eran 2.200 millones de dólares en una criptodivisa llamada Serum. El valor total de mercado de Serum era de 88 millones de dólares el sábado, según el proveedor de datos CryptoCompare, lo que sugiere que las participaciones de FTX valdrían mucho menos si se vendieran en el mercado. Las cifras de CryptoCompare tienen en cuenta la liquidez de la moneda.
El viernes, Financial Times informó de que Alameda y FTX contaban con unos 5.400 millones de dólares en inversiones de capital riesgo poco líquidas, según otros documentos facilitados a los inversores a principios de la semana.
Bankman-Fried se había apresurado a conseguir financiación de emergencia, pero no pudo convencer a los inversores para que rescataran su colapsado imperio empresarial.
El número de acreedores de FTX supera los 100.000, según los datos iniciales