El euribor anticipa hipotecas más caras y ahorro mejor remunerado
A UN PASO DEL 3%/ El euribor a 12 meses se dispara hasta las puertas del 3% en tasa diaria tras la reunión del BCE y amenaza la tregua de las dos últimas semanas en el precio de los préstamos para vivienda.
El euribor ha reaccionado con la mayor contundencia a la reunión del Banco Central Europeo (BCE) de anteayer, cuando elevó 50 puntos básicos el precio oficial del dinero.
El encarecimiento del precio del dinero estaba descontado por el mercado, pero no el tono agresivo de la presidenta Christine Lagarde, cuando señaló que habrá más subidas de 50 puntos básicos y que queda “un largo camino por recorrer”, antes de alcanzar el objetivo de inflación, por debajo del 2%.
La hoja de ruta de Lagarde apuntaría hacia tipos de interés del 3,5% en la zona euro, escenario que el euribor ha empezado a asumir con fuerza. Ayer subió hasta el 2,992%, el nivel más alto desde enero de 2009. Y la media de diciembre, la que se usa para revisar el precio de los créditos, alcanza ya el 2,869%.
El primer impacto de esta subida tiene que ver con la letra mensual a la que se enfrentan las familias. El mes de diciembre de 2021 se saldó con una media mensual negativa del 0,502%. De modo que quienes revisen ahora una hipoteca media de 100.000 euros a 25 años y un diferencial del 1% sobre el euribor, tendrán que pagar algo más de 290 euros más al mes o unos 3.500 euros más al año.
Los precios de las hipotecas volverán a tensionarse. En lo que va de año ya han sufrido una gran subida, sobre todo los préstamos fijos.
En las dos últimas semanas, se ha producido una tregua en el escaparate de préstamos para compra de vivienda. Las entidades han mantenido las ofertas en esta primera mitad del mes de diciembre, tras un fuerte proceso de subidas en la modalidad a tipo fijo, y de una mejora general de las condiciones a tipo variable.
Los expertos creen que si el euribor rompe pronto el nivel del 3% y continúa la escalada al calor de la denonada batalla del BCE para controlar la inflación, todavía en el 10,1% en la zona euro, las entidades financieras tendrán que guardar la bandera blanca y subir los precios de las hipotecas para defender sus márgenes.
En este escenario, los tipos de los préstamos a tipo fijo podrían avanzar hasta una banda entre el 4,5% y el 5% TAE (tasa anual equivalente), que recoge todos los gastos.
El ahorro
En el otro lado de la balanza, los ahorradores conservadores verán mejoras en la remuneración de cuentas y depósitos remunerados. Aunque la subida de tipos está lejos de compensar el mordisco de la inflación en el ahorro.
En los depósitos ya se ha producido un fuerte movimiento esta misma semana. Las mejoras se han extendido por todos los plazos, con dos bancos europeos medianos como grandes protagonistas.
Los movimientos más significativos corresponden a la entidad belga CKV y a la italiana Banca Privata Leasing. Los dos bancos ofrecen los productos más rentables en el plazo de 12 meses, con rendimientos del 2,90% TAE (tasa anual equivalente, que recoge todos los gastos) en ambos casos. La cota del 3% a un año está cada vez más cerca.
Rentabilidades
Las mismas entidades lideran también las rentabilidades en el plazo de dos años, que han roto definitivamente el listón del 3%. Banca Privata ofrece el 3,05% TAE y tanto CKV como Banca Progetto, el 3%. En el plazo más corto de tres meses, CKV también mejora su oferta hasta un muy suculento 1,55%. Sólo el portugués BiG da más en su oferta bienvenida al 2%.
En cuentas remuneradas también se han producido cambios.
Después de que Targobank se uniera al grupo de bancos que ofrecen el 1% TAE sin condiciones, Lea Bank ha mejorado ligeramente sus tipos hasta el 1,06%.
En esta guerra de mercado , en la que no participan los bancos españoles, el cambio de velocidad en la restricción monetaria del BCE alienta nuevas alzas de las rentabilidades desde unos niveles medios que aún son pobres. Al cierre de octubre, la rentabilidad media ponderada de los depósitos era del 0,34%.
Los precios del grueso de las hipotecas fijas van a una banda de entre el 4,5% y el 5% TAE
La banca extranjera sigue subiendo los tipos de los mejores depósitos, que rozan el 3% a 12 meses