Martín Varsavsky se rinde ante la crisis del mercado y liquida su Spac
El rápido cambio de entorno en los mercados por la subida de tipos de interés va a cobrarse una nueva víctima en el sector de las compañías especiales con propósito de adquisición (Spac), esos cascarones vacíos sin activos que salieron por centenares a Bolsa en 2020 y 2021 para recaudar dinero con el que ejecutar operaciones corporativas.
Levere Holdings, la Spac colocada por Martín Varsavsky y otros inversores en el Nasdaq estadounidense en marzo de 2021, ha decidido ir a la liquidación y devolver los 250 millones de dólares (unos 238 millones de euros) aportados por los inversores en su oferta pública de venta (OPV). Cada accionista percibirá 10,2 dólares por título: los 10 dólares del precio de la colocación más unos pequeños intereses.
La compañía tenía un plazo de dos años desde su debut en el parqué, hasta el próximo 23 de marzo, para usar el dinero en una fusión o adquisición con una empresa en funcionamiento, con el foco puesto en el sector europeo del transporte y la movilidad eléctrica. Pero las fluctuaciones en valoraciones de los activos del último año y la dificultad de financiar cualquier transacción a precios razonables han hecho que Varsavsky, que ocupa el cargo de presidente de Levere, desista del proyecto.
La sociedad tenía la opción de pedir una prórroga a los inversores, como han hecho las Spac lanzadas por AZ Capital o por Springwater, pero ha optado por abandonar ante las escasas perspectivas de que la situación mejore en los próximos meses. Ante las subidas de tipos, los inversores prefieren buscar rentabilidades en otros activos, en lugar de aparcar el dinero en las Spac en espera de que encuentre una operación.
Varsavsky, fundador de las empresas españolas Jazztel, Ya.com, Fon Wireless y Eolia Renovables entre otras, cuenta como socios en Levere con la sociedad japonesa SoftBank (brazo inversor de Masayoshi Son), con el grupo alemán de medios Axel Springer y con Yasmine Fage-Lana. Varsavsky, SoftBank, Axel Springer y Fage-Lana ya están aliados en Goggo Network, empresa que desarrolla tecnología para gestionar flotas de vehículos autónomos.
Estos promotores de la Spac deberán cubrir los gastos de estos dos últimos años, incluidos los generados por la OPV, donde actuaron como colocadores los bancos Citi y Deutsche Bank.
Spear Investments, la Spac de AZ, ha alargado su vida 9 meses y la junta de Springwater (con Eduardo Montes en el consejo) decidirá la semana que viene si extiende su plazo.
El empresario y sus socios deberán devolver 238 millones a los inversores en Levere