Depósitos que rentan hasta un

Las entidades extranjeras lideran las rentabilidades en casi todos los plazos, mientras que las españolas

EL MAPA DEL AHORRO EN ESPAÑA

Tras la más larga era de tipos negativos de la historia en Europa, los ahorradores que priorizan la seguridad por encima de todo tienen más que nunca para elegir en productos con riesgo cero de pérdidas. Letras del Tesoro, depósitos a plazo, cuentas remuneradas con o sin condiciones y productos de ahorro con carcasa de seguro han mejorado sensiblemente sus remuneraciones en plena subida de los tipos de interés con rentabilidades máximas que superan ya el 4%.

Los rendimientos de los depósitos no han dejado de crecer a lo largo de 2023. El tipo medio ponderado se situaba al cierre del primer semestre en el 2,21%, según los últimos datos oficiales del Banco de España.

Se trata de un porcentaje muy superior al insignificante 0,72% al que terminó 2022, pero que todavía es insuficiente para paliar los efectos de la inflación, que en julio aumentó cuadro décimas en tasa interanual hasta el 2,3%.

Mejores ofertas

Pero entre las mejores ofertas del mercado se pueden encontrar niveles de retribución muy superiores a la media. Por ejemplo, en el plazo más habitual, de un año, cuatro entidades ofrecen rentabilidades superiores al 4% TAE (Tasa Anual Equivalente).

Es en este plazo donde se encuentra el mejor depósito del mercado. Banca Sistema da un 4,40% TAE a partir de un importe de inversión mínimo de 20.000 euros y un máximo de 100.000 euros.

Además, la también italiana Banca Progetto, la portuguesa Haitong y la letona BlueOr Bank ofrecen el 4,20%, el 4,10% y el 4,02%, respectivamente. Rentabilidades muy superiores al 3,68% que ofrecen las Letras del Tesoro a un año.

La misma situación, pero a más pequeña escala, se reproduce en los depósitos a seis meses. En este caso, tres productos superan el 3,66% de las Letras en ese plazo. El portugués BAI Europa paga el 3,85%, Haitong remunera el 3,81% (igual que en el plazo de nueve meses) y Banca Progetto el 3,80%.

Todas estas entidades ofrecen sus productos online y de forma gratuita a través del supermercado europeo de depósitos Raisin. Sus productos están cubiertos por el fondo de garantía de sus respectivos países hasta un máximo de 100.000 euros.

Las rentabilidades de las entidades europeas son en cualquier caso bastante más altas que las que están ofreciendo los bancos españoles. En estos momentos, sólo uno, Self Bank, está marcando diferencias. Lo hace pagando el 3,05% en el plazo de 3 meses, donde ninguna otra entidad da más.

La oferta de Self Bank es para dinero nuevo y finaliza el próximo 31 de agosto.

En resto de los bancos españoles más agresivos, la mejora de las ofertas no da para medirse con sus competidores europeos.

En el plazo de 12 meses destaca Pibank. El brazo online de Banca Pichincha, que opera con ficha bancaria española, paga el 3,34% TAE (Tasa Anual Equivalente). Por detrás, Banca March Banco Caminos, EBN Banco y MyInvestor también ofrecen rentabilidades (ver cuadro adjunto) entre el 3% y el 3,20% TAE a un año.

La oferta de las entidades españolas se reduce sensiblemente en cantidad y calidad en los plazos más cortos. A seis meses, EBN Banco y MyInvestor llegan hasta el 3% TAE. Por debajo se sitúa Openbank, que paga el 2,01% sin ningún tipo de condiciones. Pero los clientes del banco digital de Santander pueden llegar hasta el 3,07% siempre que domicilien ingresos de al menos 600 euros en la entidad.

Por su parte, los grandes bancos nacionales siguen retrasando la vuelta a la remuneración de los depósitos de forma masiva en sus redes bancarias, mientras aumentan su ofensiva comercial para seguir vendiendo fondos de inversión conservadores a su clientela más tradicional.

Estrategias

Con un escaparate comercial cada vez más nutrido, los ahorradores tienen que planificar bien sus estrategias para acertar en un entorno de tipos de interés todavía incierto.

La gran pregunta ahora es si las rentabilidades de los productos de ahorro sin riesgo están ya cerca del techo después de que, por primera vez, el Banco Central Europeo (BCE) admitiera, tras la reunión de julio, que puede hacer una pausa en el ritmo de subidas del precio del dinero a la vuelta del verano.

Los ahorradores que apuestan por que los tipos en la zona euro ya no van a subir más o que, como mucho, puede haber un alza de otros 25 puntos básicos, optarán por amarrar las mejores rentabilidades del momento, por encima del 4% a 12 meses.

Por el contrario, quienes crean que aún hay recorrido al alza de los tipos de interés buscarán el refugio de los plazos más cortos de tres o seis meses para capturar posibles rentabilidades más altas más adelante.

Los bancos italianos y los portugueses lideran las tablas de rentabilidad a partir de los 6 meses

Ningún banco español mejora los rendimientos de las Letras del Tesoro en todos los plazos