Carpathia Capital ficha a Arcano para la venta de Atlante
Atlante, empresa española de servicios jurídicos especializada en la recuperación de deudas, ha contratado los servicios de Arcano en calidad de asesor financiero para encontrar un nuevo socio que tome una participación mayoritaria en su accionariado y contribuya a impulsar el crecimiento, según coinciden varias fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN.
Estas fuentes precisan que, con este mandato, se busca dar salida a Carpathia Capital, firma de inversión independiente en la que participa Ismael Picón García de Leaniz –antiguo responsable de banca privada de Banco Sabadell– y que posee el 80% del accionariado. El 20% restante está en manos de los socios fundadores del grupo, Javier Asensio e Isidro Martín, que seguirían tanto al frente del negocio como en el accionariado del grupo.
La operación, que se ha bautizado con el nombre en clave de Proyecto Atenas, se lanzó al mercado hace algunas semanas y está dirigida a fondos de capital riesgo, tanto españoles como extranjeros. La compañía busca posicionarse dentro del sector legaltech (servicios legales con un componente tecnológico) y obtener un múltiplo acorde a este segmento.
Y es que Atlante, fundada en 2015, se define como un proveedor de servicios legales que combina la mayor red de procuradores de España con tecnología propia y una plataforma de software que le permite gestionar grandes volúmenes de procedimientos legales, así como cualquier tipo de documento jurídico.
Entre sus principales clientes figuran instituciones financieras y grandes compañías, aunque la empresa también trabaja con pymes y autónomos.
Atlante finalizó 2022 con cerca de 13 millones de euros en ingresos y 4,7 millones de ebitda, según la información facilitada por Arcano a los inversores
El equipo fundador de la compañía se mantendrá al frente del negocio y en el accionariado
interesados. En los últimos cuatro años acumula crecimientos anualizados del 58% y la previsión para el vigente ejercicio es alcanzar algo más de 15 millones de euros (+22%) de ventas, con 6,2 millones de euros de ebitda (+32%).
Algunas fuentes sitúan la valoración a la que aspira el grupo en una horquilla de entre 50 y 60 millones de euros, lo que implicaría un múltiplo de doble dígito sobre un ebitda a caballo entre el de 2022 y el previsto para 2023. Junto a un nuevo socio que aporte recursos, Atlante quiere potenciar su desarrollo comercial y tecnológico.
La hoja de ruta de Atlante contempla crecer casi un 15% anual hasta 2026, hasta situarse cerca de los 22 millones de euros de ingresos, con ebitda de unos 10 millones, aproximadamente, para entonces.
La entrada de Carpathia en el accionariado de Atlante data de 2021, si bien la firma mantiene oculto el nombre de la compañía en su cartera de empresas participadas.