Toshiba acepta una oferta de compra del capital riesgo
DE UN CONSORCIO JAPONÉS/ La venta del icónico conglomerado nipón por unos 13.770 millones de euros se convertirá en la mayor opa de exclusión de Japón.
El consejo de administración de Toshiba ha aprobado una oferta de 15.000 millones de dólares (13.770 millones de euros) de un consorcio liderado por un fondo de capital riesgo japonés, allanando así el camino para la mayor opa de exclusión de la historia del país.
Toshiba ha comunicado que Japan Industrial Partners (JIP) ha ofrecido 4.620 yenes (32 euros) por acción por el grupo. Los títulos de Toshiba, el conglomerado más conocido de Japón, cerraron el jueves en 4.213 yenes.
El conglomerado de 147 años será adquirido por un consorcio respaldado por 17 empresas nacionales y seis instituciones financieras. Según personas al tanto de la situación, el grupo incluye a la firma de servicios financieros Orix, Chubu Electric Power y el fabricante de chips Rohm.
El consejo de administración de Toshiba aprobó la oferta de 2 billones de yenes de JIP, pero no llegó a recomendarla a los accionistas, y señaló que un comité especial revisaría la operación antes de que la oferta de adquisición se lance en julio.
“Hemos llegado a la conclusión de que esta transacción contribuiría razonablemente a aumentar nuestro valor corporativo si conduce a la creación de una estructura de gestión estable y si puede obtener el apoyo unificado de los accionistas”, señaló Toshiba.
Personas cercanas a varios de los mayores accionistas de Toshiba afirman sentirse “cómodas” con la fórmula utilizada para valorar el conglomerado. En su techo el año pasado, cuando se esperaban ofertas más elevadas de Bain
Capital y otros fondos de capital riesgo internacionales, Toshiba fue valorada en 2,5 billones de yenes.
La aprobación de la oferta de JIP por parte del consejo de administración pone fin a ocho años en los que se ha vivido un escándalo contable, la posibilidad de abandonar la Bolsa y la venta forzosa del activo más valioso de la empresa, el negocio de memorias flash ahora conocido como Kioxia.
Si obtiene el respaldo de los accionistas de Toshiba, el acuerdo supondrá la salida de la empresa de la Bolsa, un destino que evitó por los pelos en 2017 cuando el fracaso de su negocio nuclear en EEUU la llevó al borde de la quiebra.
Durante los últimos seis años, el mayor accionista de la empresa ha sido Effissimo Capital Management, un fondo secreto afincado en Singapur dirigido por gestores japoneses que ha ejercido una fuerte presión sobre Toshiba.