Alvarez & Marsal asesorará al Gobierno suizo en la operación UBS-Credit Suisse
Las autoridades de Suiza han contratado a la firma de servicios profesionales Alvarez & Marsal para que les asesore en el proceso de fusión por absorción de Credit Suisse por parte de UBS, iniciado el 19 de marzo.
El importe del encargo asciende a 8,7 millones de francos suizos (8,8 millones de euros).
La contratación de la firma con sede en Nueva York aparece publicada en la página web de licitaciones públicas del Gobierno suizo.
Aunque gran parte del coste de la fusión correrá a cargo de UBS, las autoridades suizas se comprometieron a cubrir los primeros 9.000 millones de francos (9.100 millones de euros) de las pérdidas que pueda suponer esta adquisición. Los 5.000 millones siguientes estarán cubiertos por el banco comprador.
El Gobierno suizo, además, concedió más de 200.000 millones de francos (203.000 millones de euros) en garantías financieras a Credit
Suisse la semana del rescate.
Las agencias de ráting consideran que esta fusión es muy compleja y que el riesgo de ejecución es elevado.
A cambio, UBS ha cerrado una operación por la que pagará un precio un 70% inferior a la capitalización bursátil de Credit Suisse. Además, la compra lleva aparejada un fondo de comercio negativo (badwill) enorme, valorado en 56.000 millones de euros, con el que UBS podrá afrontar los millonarios despidos y recortes de estructura necesarios para eliminar duplicidades.
Al frente de esta operación estará el nuevo CEO, Sergio Ermotti, un experto en reestructuraciones que ha demostrado su capacidad de gestión durante diez años en la aseguradora Swiss Re.
El importe del contrato asciende a 8,7 millones de francos suizos (8,8 millones de euros)