¿Qué modalidad es más atractiva ahora?
A pesar de la fuerte subida de precios en marcha, las condiciones de los préstamos para compra de vivienda siguen siendo atractivas en todas las modalidades, tanto a tipo fijo como variable y mixto –una modalidad en alza–.
Quien quiera contratar una hipoteca debe asumir que ya no volverán los precios mínimos históricos de la pasada primavera.
La fase más larga de tipos negativos en Europa ha quedado atrás y el mercado hipotecario vuelve a la vieja normalidad. Contratar una hipoteca a tipo fijo ahora cuesta entre el 2,9% y el 3,5% TAE en las entidades más competitivas. Estos precios aún son una oportunidad para quienes quieren dormir sin sobresaltos. Y a tipo variable, los diferenciales sobre el creciente euribor se han desplomado a niveles inferiores al 0,7% en algunos casos.
La subida de los préstamos fijos es importante desde mínimos pero, visto en términos históricos, el coste medio de las hipotecas está lejos de lo que en su día pagaron otras generaciones.
En pleno cambio de ciclo, algunos expertos creen que la hipoteca fija es la mejor opción. “La hipoteca fija sigue siendo el producto más interesante en estos momentos, ya que da estabilidad a los hipotecados ante un euribor tan convulso como el que tenemos estos meses”, asegura Simone Colombelli. El responsable de hipotecas de iAhorro reconoce que los diferenciales de los préstamos variables se han reducido significativamente, pero cree que esa rebaja no compensa las futuras subidas del euribor.
“Si el euribor termina el año cerca del 3%, estaremos hablando de un tipo de interés del 3,5% para el próximo año en las hipotecas variables. Si la tendencia del índice hipotecario no cambia, nos pondríamos en un euribor del 3,5% e incluso 4% más el diferencial. O sea, unos intereses del 4% y del 4,5%”, explica Colombelli.
La decisión a la hora de elegir la modalidad de hipoteca depende de las expectativas. Ofertas a tipo variable con diferenciales del 0,60%, como son las mejores del mercado, pueden ser interesantes para quienes creen que la subida del euribor no pasará a mayores desde los niveles actuales.
Juan Pedro Zamora, de Hipoo, cree que “la situación de la zona euro no va a permitir una subida del euribor hasta niveles del 5%, como ocurrió en 2008”, y apuesta por que el índice no superará el 3,5%. Con estas proyecciones sobre la mesa, Zamora se inclina por el tipo variable, ya que después de la subida de precios de los últimos meses “la estabilidad del tipo fijo puede salirnos cara”, teniendo en cuenta que el período medio de estas hipotecas suele ser de 25 años y que las mejores ofertas del mercado ya han escalado por encima del 3%.
En lo que sí están de acuerdo todos los expertos es en que gana atractivo la hipoteca mixta, con un tipo fijo inicial que les blinda del euribor. Luego, en función de la coyuntura, se puede evaluar la subrogación del préstamo.