Cambios regulatorios e inflación agitan el ahorro para la jubilación
PLANES DE PENSIONES Y SEGUROS DE VIDA/ Las entidades exploran nuevos productos más atractivos para el ahorro en un contexto condicionado por la nueva regulación, la inflación y la subida de tipos.
El próximo 1 de enero se cumplirá un año desde que entró en vigor la reducción de la aportación máxima deducible para los planes de pensiones individuales hasta los 1.500 euros, que ya el año anterior se había rebajado de 8.000 a 2.000 euros. Es una de las medidas adoptadas por el Gobierno para impulsar los planes de empleo, con efectos que vienen quedando patentes en el sector. Mientras que la limitación de los incentivos al ahorro individual ya castiga las aportaciones a este tipo de planes, aún faltan por conocerse detalles en torno a los nuevos planes de empleo.
No obstante, la regulación no es la única causa de disrupción en este ámbito, especialmente en un año marcado por un escenario de complejidad e incertidumbre. Sobre estos aspectos se profundizó en el observatorio Cómo impactarán las subidas de tipos, los cambios regulatorios y la crisis de los mercados en la campaña de Pensiones y Vida 2022, que organizó EXPANSIÓN en colaboración con SegurosNews.
El encuentro se centró en los principales desafíos de la campaña de pensiones y seguros de vida ahorro, que este año se redoblan debido a la confluencia de varios factores: el nuevo entorno de tipos de interés, los cambios regulatorios que afectan a los planes de pensiones y la volatilidad en los mercados.
Efectos
“Nos preocupa sobre todo la inflación y la pérdida de poder adquisitivo que supone, que es el principal enemigo de cualquier ahorrador a largo plazo”, subrayó Ricardo González, director general de Mutuactivos Pensiones. Además, existe el riesgo de que esta situación pueda prolongarse en el tiempo, frente a una cuestión más coyuntural como la subida de tipos. En el caso de la entidad, y pese a las dificultades, González aseguró que “vamos a cerrar un año muy positivo en el negocio de pensiones, con crecimientos superiores al 30%,
EVA VALERO
Directora de vida ahorro y pensiones de Caser tanto en patrimonio como en clientes”.
Aunque las aportaciones siguen concentrándose en el último trimestre del año, las entidades apuestan por desestacionalizar el negocio. “Este tema es algo que debe preocupar al cliente durante todo el año. Por eso, ponemos el foco en la planificación y el asesoramiento de forma consistente”, señaló Eva Valero, directora de vida ahorro y pensiones de Caser. Asimismo, añadió que “los cambios regulatorios influyen en particular sobre la parte comercial: debemos proporcionar formación específica a nuestros equipos para que estén actualizados”.
Jaime Sobrino, director comercial de Mapfre Inversión,
JAIME SOBRINO Director comercial de Mapfre Inversión
coincidió en que “la regulación está afectando en especial a nuestra primera fuerza de ventas, por la necesidad de trasladar las novedades al cliente”. Pese a la inflación disparada, Sobrino se mostró convencido de que “con el tiempo y con la ayuda de la diversificación, seremos capaces de superar en cierto modo estas dificultades: la planificación y el asesoramiento que podemos ofrecer a los clientes es clave”.
Por su parte, Julio Fernández, CEO de JubilaMe, apuntó que “no creemos que el cambio de tipos vaya a influir tanto, pero sí nos preocupa la inflación en la medida en que es inversamente proporcional a la capacidad de ahorro”. Si bien esta coyuntura puede
RICARDO GONZÁLEZ Director general de Mutuactivos Pensiones afectar a los datos de este año, la concienciación sobre la necesidad de planificar la jubilación no deja de extenderse en la sociedad. Esto, como advirtió Fernández, da lugar a que el cliente sea cada vez más exigente.
Oportunidades
Debido a la pérdida de atractivo fiscal de los planes individuales, las aseguradoras perciben una oportunidad en canalizar el ahorro hacia otros productos que ahora resultan más interesantes. “La jubilación y el ahorro a largo plazo no sólo se pueden planificar con los planes de pensiones: hay muchas alternativas en otros productos que ofrece la industria”, manifestó Julio Fernández.
JULIO FERNÁNDEZ Consejero delegado de JubilaMe
En particular, el CEO de JubilaMe declaró que “creemos que los grandes protagonistas serán los planes de previsión asegurados (PPA), así como los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS) y los unit linked”.
En la misma línea, Eva Valero comentó que “tenemos la oportunidad de dirigirnos a un perfil de cliente conservador cuyo horizonte de jubilación es cercano, gracias a productos garantizados como los PPA”. Frente a esta opción interesante en plazos cortos de tiempo, la directora de vida ahorro y pensiones de Caser abogó por la renta variable a largo plazo.
Por otro lado, Jaime Sobrino matizó que “estamos apostando por los planes de empleo de promoción conjunta, algo que requiere de un trabajo a largo plazo para generar esa sensibilidad entre las pymes”. Acerca de las posibilidades que ofrecen distintos productos como los de interés garantizado, el director comercial de Mapfre Inversión hizo hincapié en que “el primer paso siempre debe ser comprender los objetivos de ahorro del cliente, antes de sugerir un producto u otro”.
En definitiva, el contexto global está ejerciendo un impacto indiscutible sobre la oferta de producto. “Lo que estamos haciendo, más que lanzar productos nuevos, es reabrir algunos que han estado en desuso durante los últimos años”, remarcó Ricardo González. Además de destacar el crecimiento en los planes de empleo, el director general de Mutuactivos Pensiones puntualizó que “en el ámbito individual las aportaciones se han reducido por la pérdida de beneficios fiscales, pero estamos siendo capaces de captar nuevos clientes que nos están trayendo su ahorro desde otras entidades”.
“
Ponemos el foco en la planificación y el asesoramiento al cliente durante todo el año”
“
Antes de ofrecer productos, el primer paso debe ser comprender los objetivos de ahorro del cliente”
“
Nos preocupa sobre todo la inflación y la pérdida de poder adquisitivo que supone”
“
Hay alternativas para planificar la jubilación y el ahorro a largo plazo más allá de los planes de pensiones”