Guindos: “La mejora de la rentabilidad de la banca podría ser una ilusión”
EL VICEPRESIDENTE DEL BCE PIDE PRUDENCIA/ El BCE alerta en el informe sobre estabilidad financiera de riesgos crecientes. De Guindos dice que hay que prepararse para cuando la situación empeore.
“No debemos cegarnos con la mejora de los beneficios de los bancos europeos en el corto plazo”. Así de cauto se mostró ayer el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, durante la rueda de prensa de presentación del último Informe de Estabilidad Financiera del BCE.
El vicepresidente del supervisor único pidió a la banca no dejarse llevar por el “impacto positivo de los tipos en el corto plazo” y advirtió de que la mejora de la rentabilidad podría ser una “ilusión”. “Hay que estar preparados para cuando la situación empeore”, agregó.
La rentabilidad bancaria mejoró levemente en la primera mitad de 2022, hasta el 7%, impulsada por el fuerte crecimiento de los ingresos por intereses, frente a unos costes del riesgo contenidos. Se trata del nivel más alto desde 2015, cuando se publicaron por primera vez los datos de supervisión de entidades significativas, destacó.
De Guindos insta a los fondos de inversión a tener más activos líquidos frente a turbulencias
El vicepresidente del BCE no quiere un “‘whatever it takes’ financiero” entre las soluciones a la crisis
Las empresas ligadas a la energía podrían tener problemas e incurrir en impagos
Soluciones diferentes
De Guindos subrayó que la actual crisis es muy diferente a la del coronavirus y por eso planteó soluciones alternativas para evitar más impagos de los esperados. “En la pandemia evitamos la ola de insolvencias que proyectábamos en el BCE gracias a la política fiscal, pero ahora hay una combinación de factores diferente a tener en cuenta”, recalcó, a la vez que se mostró en contra de un “whatever it takes fiscal” como solución a esta crisis provocada por la inflación.
El vicepresidente del BCE incluyó entre los principales riesgos para los bancos un menor crecimiento económico, que afecta a las ventas de muchas empresas, costes de financiación más caros, y empresas más endeudadas tras la pandemia. “Son muchos los factores que tenemos en el bolsillo. Tenemos más dificultades que en el pasado reciente. Por eso, los bancos tienen que ser más cautos y no ver solo el lado bueno de las cosas, porque cuando das la vuelta a la esquina te encuentras con todas estas dificultades”, alertó. Por estos motivos y “mirando hacia el futuro”, requirió “prudencia y un incremento de las provisiones en 2023”.
De Guindos agregó que es importante “tener las herramientas macroprudenciales listas e implementar Basilea III cuanto antes”. “Se necesita un progreso urgente en los marcos regulatorios para mejorar la resiliencia del sector, especialmente para abordar los desajustes de liquidez y el apalancamiento”, añadió el que fuera ministro de Economía con Mariano Rajoy.
Problemas de liquidez
El número dos del Banco Central Europeo explicó también que pueden reaparecer problemas de liquidez en algunas compañías energéticas como los ocurridos a finales de agosto, lo que podría traducirse en “mayores pérdidas crediticias a medio plazo”.
De Guindos prefirió no comentar la escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania después de impactar este martes un misil en territorio polaco, pero consideró que puede aumentar los problemas ya existentes con la energía. Recalcó que Europa podría entrar en una recesión técnica, lo que provocaría un mayor riesgo para la estabilidad financiera del Viejo Continente.
Las condiciones financieras se han endurecido en la medida en que los bancos centrales actúan para controlar la inflación.
El BCE comenzó a subir sus tipos de interés en julio y, de momento, están en el 2%, aunque se prevé mayores subidas en los próximos meses para controlar la inflación. En cuanto a los hogares, avisó de que la inflación y el “aumento del gas”, también está disminuyendo su poder adquisitivo y reduciendo su capacidad para pagar los préstamos, con particular incidencia en las familias de bajos ingresos.
El BCE asegura que el impacto de la crisis de los criptoactivos será limitada
Cautela a los fondos
De Guindos pidió a los fondos de inversión contar con más activos líquidos frente a posibles turbulencias. El vicepresidente del BCE consideró importante destacar que la menor liquidez en algunos mercados financieros podría plantear desafíos para ajustar carteras o recaudar fondos. Por otro lado, el vicepresidente del supervisor europeo señaló que la crisis de los criptoactivos tendrá un efecto limitado. De Guindos tildó a estos activos de volátiles y aseguró que son más difíciles de entender, a diferencia de los bonos o las acciones.