Opa a la antigua filial de Telefónica
La trayectoria del grupo de centros de atención al cliente Atento, desde que dejó de ser parte de Telefónica, ha sido muy agitada. En 2012, el fondo de capital riesgo estadounidense Bain Capital adquirió la compañía por 1.051 millones de euros, y apenas dos años después colocó la firma en la Bolsa de Nueva York a un precio de 15 dólares por acción, con una valoración de unos mil millones de dólares. Tras un debut decepcionante, la cotización llegó a tocar los 70 dólares en 2015, pero luego inició un rápido declive y en 2020 Bain tuvo que ceder la compañía a sus acreedores, liderados por HPS Investment Partners, GIC y Farallon Capital. Ante la aparente intención de estos nuevos dueños de vender, MCI Capital -firma de call centers controlada por Anthony Marlowe- propuso en octubre de este año su interés por entrar al accionariado y plantear una fusión con Atento, que ahora tiene 650 millones de dólares de deuda. Ante el silencio del consejo, MCI ha optado por lanzar una opa sobre el 9,9% de la antigua filial de Telefónica, a 5 dólares por acción. En caso de éxito de la oferta, deberá desembolsar 7,6 millones.
de Londres (Alternative Investment Market) hay algunas firmas españolas de pequeño tamaño, como la farmacéutica GENinCode, que hizo una OPV en 2021; y Mirada TV. Ambas han perdido más del 60% este ejercicio.
Otro grupo en la City es Atalaya Mining, que aunque no tiene origen español, sus activos mineros están en este mercado. Tampoco ha ido bien este ejercicio, al perder un 26%.
Tres factores suelen estar detrás de la decisión de colocaciones de empresas españolas en bolsas internacionales. Algunos inversores financieros se ven más cómodos ejecutando OPV en otras plazas (casos de Bain Capital con Atento, Triton con Befesa o Hellman & Friedman con Allfunds).
Otra razón es la integración con firmas ya cotizadas en el
Los precios de las empresas españolas en otros parqués han bajado entre un 20% y un 80%
exterior (Wallbox, Codere y Ferroglobe). Y la tercera es la búsqueda de mercados con inversores especializados en determinados sectores o estrategias (Atlántica y GENinCode).
En todo caso, parece claro que cotizar fuera no aisla de las turbulencias.