Imperial Brands vende por 1.225 millones Tabacalera, su división de puros
La propietaria de Altadis transfiere a Gemstone por 185 millones el negocio en EEUU y el resto, a Allied Cigar, por 1.040
La multinacional británica Imperial Brands, propietaria de Altadis, ha acordado la venta de Tabacalera, división que agrupa su negocio de cigarros puros, a través de dos operaciones por un montante agregado de 1.225 millones de euros, según informó la compañía, que empleará los ingresos obtenidos en reducir su endeudamiento.
La venta del negocio de cigarros puros ha sido pactada mediante dos transacciones: la transferencia del negocio estadounidense (Premium Cigar
USA) por 185 millones de euros a la firma Gemstone Investment Holding Ltd, y la transacción por 1.040 millones de euros a Allied Cigar Corporation, que adquiere el negocio de cigarros puros en el resto del mundo (Premium Cigar RoW). Ambas operaciones, pendientes del cumplimiento de ciertas condiciones como las habituales autorizaciones antimonopolio, podrían cerrarse en el tercer trimestre de 2020.
Imperial Brands ha precisado que la transacción referente a Premium Cigar RoW incluye la venta de la fábrica de cigarros puros premium de República Dominicana cuyo cierre estaba previsto en 2021. Asimismo, la británica ha indicado que en esta transacción, el pago de 88 millones de euros será diferido 12 meses desde el cierre y el de otros 69 millones será diferido y contingente de la transferencia de dicha fábrica.
El precio de venta representa un múltiplo de 11,8 veces el Ebitda del ejercicio 2019 de forma independiente, lo que reconoce el carácter de lujo de los negocios y su perfil de crecimiento internacional. Tras ajustar el importe fiscalmente y por otros costes, Imperial prevé que la venta proporcionará a la compañía plusvalías de unos 1.094 millones de euros, que serán destinadas a reducir la deuda de la empresa.
El negocio de cigarros puros contribuyó con 80 millones de libras (91 millones de euros).