Volatilidad no es igual a ganancias: manda el sentido común
¿Han pensado alguna vez que con caídas como estas se puede ganar mucho dinero?, pero volatilidad no es igual a ganancias. Para ‘Mr. Market’ la única hipótesis que cuenta es la de la consistencia y el sentido común. Un trader profesional debe enfocar siempre su operativa sobre los diferentes sistemas de trading que existen y entender que para cada tipo de entorno de mercado existe un entorno operativo.
Cierto es que a todos nos gustaría vivir fuera del mercado durante un colapso, pero si invertimos en bolsa es necesario sufrir la volatilidad. Como inversores trataremos siempre de diversificar el riesgo y buscar el mayor potencial de revalorización comprando barato o en crecimiento. No podemos pretender comprar en mínimos y vender en máximos, puesto que es altamente improbable ser rentables a largo plazo si nos perdemos las grandes subidas que nos otorga el mercado. Por otro lado, es imposible obtener cuantiosas ganancias si sufrimos mal de altura, ¿no creen? La diversificación y tener un amplio conocimiento de las compañías en las que se invierte es clave para los inversores y par los traders. Un inversor se puede cubrir parcialmente de la volatilidad con liquidez parcial o diversificando.
Entender la volatiliad
Pero debe entender dicha volatilidad reestructurando las posiciones con aquellos activos que más han sufrido e invirtiendo hasta el 100 por 100 del capital.
Para un trader este tipo de operativa es inconcebible, puesto que para ser rentable necesita asumir una elevada dosis de riesgo debido a la fuerte exposición en sus inversiones. No se puede pretender vivir de este negocio sin hacer uso del apalancamiento. Pero, cuidado, para ser rentables haciendo uso del apalancamiento es condición ‘sine qua non’ tener modelos de gestión monetaria profesionales. Por otro lado, es absolutamente elemental entender que en cada etapa del mercado existe un tipo de operativa.
En el momento en que has definido el mejor estilo de trading es cuando puedes tomar decisiones arriesgando parte del capital. No se trata de adivinar qué valores subirán, puesto que ello nos acercaría más al juego y a la suerte que al trading y a la consistencia.
Este mercado ha estado marcado por una casuística elemental: la del fallo técnico. Los mercados de renta variable en Estados Unidos se encontraban en la etapa de desarrollo de la pauta impulsiva, una etapa propicia para el ‘Tactical Swing Trading’ y el ‘Scalping’. En Europa estábamos arrancando una etapa de ‘break out’ y de cambio de tendencia con muchos índices entrando en subida libre. Es decir, que en un entorno totalmente alcista nos encontramos con el ‘crash’ más fatídico de la
Consistencia y control del apalancamiento son dos factores para gestionar la volatilidad imperante
El mercado siempre ofrece segundas oportunidades si se actúa en base a la realidad
historia. ¿Acaso alguien puede llegar a creer que algún trader ha podido sacar provecho de ello? Tener posiciones cortas en este escenario es similar a tener un billete de lotería de Navidad y ganar el Gordo. No existen argumentos de ningún tipo que justificaran cualquier otra posición operativa que no fuera alcista.
Sin embargo, el mercado es así y las cosas suceden cuando suceden. La ventaja del trading es que, si bien es cierto no podemos predecir el precio, siempre podemos plantear la hipótesis y operarla. Actuar con base a la realidad es lo único que me importa y el mercado siempre permite segundas oportunidades, créanme.
Preservación en ‘Strategic Swing Trading’
Cuando tenemos posiciones abiertas en un entorno de ruptura de mercados, el ‘Strategic Swing Trading’ nos permite posicionarnos en rangos más amplios de mercado. No podemos prever cuando un cisne negro entra en acción. Pero sí podemos cubrir la exposición con un presupuesto de riesgo.
Controlar la exposición máxima de riesgo abiertos a dos posiciones nos permitió salir con una pérdida de posición del 1,5 por ciento. No por ser hábiles a la hora de esquivar las caídas, sino por tener un equilibrio presupuestario y entender que nuestro trabajo no es otro que preservar el capital.
Cortos en ‘Scalping’ sobre el Nasdaq 100
El Nasdaq 100 arrancó tras vela alcista sin proceso alguno de distribución. Con hueco bajista que dio paso a pérdida de todo soporte y al movimiento más violento en tiempo y profundidad de la historia de la bolsa. En ese entorno, supimos ver el desafío de la tendencia intradiaria. La posición partía de una ruptura de volatilidad y de buscar en el microespacio un ‘trade’.
En una estrategia de continuación de la tendencia en ‘Scalping’, pudimos aprovechar el tamaño de la posición para sumar un 1,5 por ciento a nuestras carteras. En el primer rebote, el precio nos sacó de dicha posición y pudimos aprovechar una pequeña parte del movimiento compensando la pérdida de las posiciones en ‘Strategic Swing Trading’.
Largos en rebote en ‘Tactical Swing Trading’ en las FAANG
Tras las medidas fiscales y monetarias de las autoridades, planteamos una idea de rebote en ‘Tactical Swing Trading’. Aquí buscamos tendencias más amplias que con el ‘Scalping’, pero más pequeñas que en ‘Strategic’. La idea es comprar fuerza relativa tras completar pauta de giro en sobreventa. En un primer intento salimos con pérdidas de un 0,50 por ciento en Microsoft, IBM y Apple. En un segundo intento logramos arrancar posición en Amazon, Apple, Facebook y Google con un rendimiento del 33 por ciento.
Como ven, sumar en una estrategia combinada en el peor mercado bajista de la historia no es tarea fácil, pero lograrlo es factible mediante la gestión del riesgo, la perseverancia y dejar que los precios hagan su trabajo.
Para gestionar el actual mercado bajista toca perseverar y controlar el riesgo