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Goldman: multa de 4 millones por los fondos sostenibles
El banco evaluó las compañía después de incluirlas en cartera.
Los críticos dicen que algunas firmas engañan sobre sus credenciales de sostenibilidad
Goldman Sachs pagará una multa de 4 millones en EEUU porque la división de gestión de activos del banco engañó a los clientes sobre las inversiones ambientales, sociales y de gobierno (ESG).
La sanción de la SEC, Comisión de Bolsa y Valores de EEUU, es una muestra del cerco a las afirmaciones infundadas de grupos financieros sobre sus productos de inversión socialmente responsables.
La multa de la SEC se refiere a dos fondos de inversión y a la estrategia de una cartera administrada por separado. Antes de febrero de 2020, los empleados de Goldman Sachs completaron ciertos cuestionarios ESG para evaluar las empresas incluidas en los fondos después de haber seleccionado los valores, según explicó el martes el regulador estadounidense .
Según la SEC, Goldman tampoco adoptó políticas y procedimientos que rigieran la forma en que evaluaba los factores ESG en su proceso de inversión hasta “algún tiempo después” de que se introdujera la estrategia.
La sanción de la SEC de EEUU muestra el cerco a afirmaciones infundadas sobre sus productos ESG
Presión
“La acción [del miércoles] confirma que los asesores de inversiones deben desarrollar y adherirse a sus políticas y procedimientos en sus procesos de inversión, incluida la investigación de ESG”, dice Andrew Dean, codirector de la división de ejecución de gestión de activos de la SEC.
Goldman aceptó la sanción, una orden de cese y desistimiento y una censura, pero no admite los hallazgos de la SEC. La investigación civil de la comisión sobre las reclamaciones ESG al banco salió a la luz por primera vez en junio.
En un comunicado, Goldman dijo que estaba “satisfecho de haber resuelto este asunto, que abordaba políticas y procedimientos históricos relacionados con tres de las carteras de inversión de Goldman Sachs Asset Management”.
La multa para Goldman más que duplica los 1,5 millones de dólares que BNY Mellon acordó pagar a principios de este año por presuntamente tergiversar y omitir información sobre consideraciones ESG para sus fondos de inversión. Esa fue la primera vez que la SEC llegó a un acuerdo con un asesor de inversiones en relación con el ESG.
En abril de 2022, la división de gestión de activos de Goldman Sachs gestionaba alrededor de 1,5 billones de dólares. En 2020, los dos fondos de inversión y la cartera que gestionaba por separado administraban un total combinado de 238 millones de dólares, según el regulador.
Los productos de inversión ESG se han convertido en el segmento de más rápido crecimiento del negocio de gestión de activos, con un aumento estimado de los activos de 2,7 billones de dólares en 2021.
Los críticos argumentan que ciertas empresas e inversores han utilizado etiquetas ESG, que sigue estando poco definido, para hacer afirmaciones poco realistas o engañosas sobre sus credenciales de sostenibilidad y gobernanza.
El martes pasado, el departamento de Trabajo de EEUU revocó una regla de la era Trump que disuadía a los gestores de activos de considerar los criterios ESG al ofrecer opciones de inversión para la jubilación a las empresas. Es probable que las nuevas reglas permitan que se incluyan más fondos ESG en los planes de jubilación ofrecidos por las empresas, según los analistas.