Así son los 4 fondos de Bolsa española que ganan en el año

Hasta 46 fondos de Bolsa española baten al Ibex este año. De ellos, solo cuatro logran ganancias en 2022. El Azvalor Iberia despunta con una rentabilidad del 14%.

Los gestores que apuestan por el Ibex son este año, junto a los que administran fondos especializados en la Bolsa británica, los que mejor resisten las turbulencias del mercado. Los fondos de renta variable nacional se dejan en lo que va de año un 6,96%, frente a las pérdidas superiores al 8,1% que acumulan los que apuestan por Bolsa europea; del 10,7% que caen de media los productos de renta variable de Estados Unidos, y del 11,3% que se dejan los de emergentes.

En un ejercicio que está dejando pérdidas cercanas al 13% en el Ibex 35, hay al menos 46 fondos de inversión que lo toman como referencia que logran mejorar el resultado. Más difícil es encontrar fondos con resultados positivos a estas alturas del año. Solo hay cuatro fondos de inversión de renta variable española que se revalorizan en 2022. Pertenecen a Azvalor, Andbank, Wealth-private Asset Management y Dux Inversores. Destaca Azvalor Iberia, que rinde cerca del 14%. Gestionado por Álvaro Guzmán y Fernando Bernad, este fondo se beneficia de la fuerte revalorización en Bolsa de compañías en las que tiene posiciones importantes, por ejemplo, Tubacex, que sube prácticamente un 35% en lo que va de año y Elecnor, que avanza un 5% en Bolsa en 2022.

Entre los últimos movimientos conocidos de este fondo destaca un incremento en Prosegur Cash, Mapfre y Línea Directa Aseguradora. Mientras que ha reducido la presencia en firmas como Altri o Galp.

Los gestores confían en que el valor objetivo del fondo se sitúe en 220 euros por participación. Su precio actual roza los 111 euros, lo que, de cumplirse sus cálculos, supondría un potencial alcistas cercano al 100%.

El fondo gestionado por Gonzalo Lardiés en Andbank, el Sigma Investment House FCP - Equity Spain, es otra de las estrellas del año. Lardiés es uno de los gestores de renta variable española más veterano del sector y obtiene este año una rentabilidad por encima del 4,6%. Se trata de uno de los fondos más rentables a tres años, con un rendimiento anualizado medio del 3,25%. Solo le supera el Horos Value Iberia, que suma casi un 6% anualizado en los últimos tres años, muy por encima del resto de sus competidores.

En el fondo de Andbank destacan acciones de compañías españolas como Banco Santander, Inditex, Telefónica, Repsol o CaixaBank, que son sus cinco mayores posiciones, según Morningstar. En conjunto, pesan el 31,7% sobre el patrimonio del fondo. Su sector favorito en este momento de mercado es el financiero, con más de un 16% de la cartera.

Los productos de Bolsa española se dejan de media un 6,96% en lo que va de año

Los fondos de renta variable española despuntan en 2022 frente a otros productos de Bolsa

Los mejores fondos a diez años logran ganancias anualizadas por encima del 7%

A distancia

Tras los dos productos de Azvalor y Andbank están el DP Bolsa Española, que se revaloriza este año un 0,66%, muy por encima de los resultados del Ibex, y el Iberian Value, gestionado por Dux Inversores (propiedad de Abante), que gana un 0,33%.

Ambos fondos tienen compañías del sector industrial entre sus protagonistas. El sector en conjunto acapara alrededor del 30% de la cartera en los dos fondos, pero mientras las primeras posiciones del Iberian Value están en compañías de este tipo, como Elecnor y Técnicas Reunidas, el fondo de Dux tiene como principales apuestas dos bancos: Santander y BBVA.

Rentabilidad a diez años

Aparte de la excepción que representan estos productos, lo cierto es que no está siendo un buen ejercicio para algunos de los fondos de Bolsa española más reconocidos a largo plazo.

Por ejemplo, el Santander Small Caps y el Metavalor, dos de los productos de Bolsa española más rentables de la última década, no logran batir al Ibex en lo que va de año. Pierden un 16,7% y un 11,09%, respectivamente, y se encuentran entre los peores productos del año.

Sin embargo, las fuertes pérdidas de los últimos meses no enturbian su trayectoria. Son dos de los tres fondos de renta variable española más rentables tomando como referencia los últimos diez años. El fondo de Santander, gestionado por Lola Solana, gana un 7,57% anualizado en una década; y el Metavalor ha logrado un 7,1% de retorno anualizado en el mismo periodo.

Muy pocos fondos de inversión se mueven en números parecidos en diez años.

Solamente se codea con ellos el Mutuafondo España, de la gestora de Mutua Madrileña. Con una rentabilidad anualizada a diez años del 7,11%, logra batir al Ibex este año.

Aunque pierde un 3,33% en 2022, sus gestores demuestran este año su habilidad para hacer cambios en cartera con agilidad y adaptarse a diferentes momentos de mercado. Sus cinco primeras posiciones son Colonial, Inditex, Bankinter, Amadeus y Endesa.