Moderada: flexibilidad para poder aprovechar las oportunidades

Beatriz Hernández, analista de Soluciones de Inversión de atl Capital, destaca que, en una cartera, además de los fondos elegidos, son muy importantes los porcentajes que se dan a cada tipo de activo.

En una cartera moderada destina un 45% a renta fija donde combina fondos de alta calidad y baja duración, junto con otros más flexibles. Para la analista, estamos en una situación de mercado en la que las empresas de alta calidad crediticia están ofreciendo una rentabilidad a los inversores muy atractiva y que de cara a los próximos años van a poder beneficiarse de estas subidas de tipos. Así, en la cartera propuesta incluye el Invesco Euro Corporate Bond, que invierte en bonos corporativos mayoritariamente de alta calidad crediticia, y dos productos flexibles: el atl Capital Renta Fija, que invierte en títulos de corta duración de alta calidad crediticia y en otros fondos seleccionados por sus resultados y su posicionamiento, y el M&G Optimal Income.

La cartera también incluye el Algebris Financial Credit, un fondo que invierte en bonos subordinados de la banca, al que destina un 5%. Hernández destaca que se trata de uno de los mejores activos de renta fija en relación rentabilidad y calidad crediticia y que es relativamente nuevo y desconocido.

Los productos mixtos seleccionados por la analista de atl Capital son moderados, de acuerdo con el perfil del inversor, y adaptados, para que los gestores puedan moverse tácticamente entre los distintos activos y ofrecer las mejores oportunidades a los inversores.

El JPM Global Income Conservative es un mixto global conservador diseñado para distribuir rentas, mientras que el Bellevue Global Macro es un producto flexible que parte de una cartera neutral con alrededor del 25% en renta variable.

Finalmente, la parte de renta variable supone un 30% y está representada por dos fondos diversificados por acciones, sectores y países. El JPM Europe Select Equity es un fondo que invierte en acciones europeas y en el que los gestores realizan la selección a través de un análisis fundamental con un enfoque a largo plazo de empresas con ventajas competitivas. Además, incluye criterios socialmente responsables en su proceso de inversión.

Por su parte, el

Robeco Global Premium Equities

es un fondo global que invierte en compañías que atractivas por sus ratios de valoración y con sólidos fundamentales.