Luces y sombras de los depósitos Remunerados al 3%

Hay que elegir con cuidado, porque en plena subida de tipos de interés, los plazos largos limitan la

Banca Sistema, Younited y BluOr marcan muchas diferencias en los plazos más largos

En pleno rally de los tipos de interés en la zona euro, la banca extranjera sube y sube la apuesta por los depósitos, en un movimiento que es especialmente violento en las últimas semanas para los plazos más largos. El trío de entidades que forman la italiana Banca Sistema, la francesa Younited y la letona BluOr Bank está ofreciendo ya en la plataforma europea de ahorro Raisin rentabilidades por encima del 3% TAE (tasa anual equivalente) en los plazos de 36, 48 y 60 meses.

Las ofertas ganan fuerza después del alza de 75 puntos básicos del precio oficial del dinero ejecutada en la reunión del Banco Central Europeo (BCE) de octubre. Y la expectativa es que haya más alzas de al menos 50 puntos más en la de diciembre. Con estas credenciales, las entidades más agresivas han roto una barrera que hace apenas seis meses parecía una utopía.

Banca Sistema es la entidadque va más lejos. Con una rentabilidad del 3,28% TAE a cinco años, suyo es el depósito mejor remunerado del mercado. En este mismo plazo, Younited da un 3,15%. A cuatro años, estas dos entidades repiten en las mismas posiciones, con retribuciones del 3,15% y del 3,10% respectivamente. Pero es en el plazo de tres años donde la batalla sube de tono, con tres bancos por encima del 3%.

La horquilla de rentabilidades del trío de entidades es estrecha en este plazo de 36 meses. Younited se sitúa en cabeza, con el 3,05% TAE. Le siguen el 3,02% de BluOr Bank y el 3,01% de Banca Sistema. Un poco por detrás están Banca Progetto y Privat Banka, con ofertas del 2,85% y el 2,77%, respectivamente.

La competencia es máxima en los plazos largos, lo que obliga a los ahorradores a mantener su dinero cautivo durante muchos meses/años. Lo que a su vez se traduce en una potencial pérdida de oportunidades.

Las rentabilidades son cada vez más interesantes para quien busca cero riesgo, pero la gran pregunta es hasta qué punto merece la pena colocar el dinero en plazos largos en un momento de subida de tipos, que en cuestión de pocas semanas puede abrir la puerta a rentabilidades más altas. Sobre todo, si se tiene en cuenta que en plazos inferiores también hay ofertas a precios que no se alejan tanto de dicho nivel del 3%.

Un caso muy significativo es el de los depósitos a dos años, que también han dado un gran estirón en rentabilidades en los últimos días. Lo más significativo es el salto que ha dado BluOr Bank con su rentabilidad de hasta el 2,87%. Supera así a Banca Sistema y Younited también están pagando el 2,76% y el 2,75% respectivamente.

Los expertos dicen que sólo es cuestión de tiempo que los depósitos a dos años lleguen al 3%.

Pero en la comparación de estos últimos con los depósitos a un año nuevamente se abre el debate del coste de oportunidad. Porque Banca Progetto y Banca Sistema remuneran al 2,50% y al 2,40% respectivamente, no dema

Los depósitos no cancelables ganan cada vez más peso en las mejores ofertas del mercado

siado lejos de lo que ofrecen los productos que exigen 12 meses más de permanencia.

Por lo tanto, hay que valorar muy bien hasta qué punto merece la pena renunciar durante 12 o 24 meses a la liquidez por unas pocas décimas más de rentabilidad.

Todos estos depósitos tienen como denominador común que no tienen barreras de entrada. Se pueden contratar 100% online,sin coste para el ahorrador, desde niveles de inversión mínima muy asequibles. También, que son depósitos que no están bajo el paraguas del fondo de garantía de depósitos de España.

BluOr Bank permite invertir desde 1 euro, Younited desde 2.000 y Banca Sistema desde 5.000 euros. En los tres casos el importe máximo que se puede invertir es de 100.000 euros.

Hay otros depósitos con mucha más letra pequeña que, a cambio de remunerar con algunos de los mejores tipos del mercado, impiden la cancelación anticipada .

BFF (antigua Banca Farmafactoring) oferta el 2,27% TAE en el plazo de 180 a 209 días. Pero advierte en su página web de que “no admite reintegros o cancelaciones antes del vencimiento”. La entidad cuenta con una extensa oferta en todos los plazos con tipos máximos que llegan al 2,52%. En ningún caso es po

sible la cancelación.

El portugués Banco Finantia ha optado por una fórmula mixta. No admite la cancelación anticipada en sus depósitos estrella a 6 y 12 meses, que rentan el 2% y del 2,20% TAE. En cambio, en el resto de la gama, que va hasta los 36 meses, sí se puede solicitar la cancelación anticipada.

En esta última versión hay un depósito a 12 meses, pero la rentabilidad baja hasta el 1,70%. Es decir, medio punto porcentual menos que en la versión no cancelable, en la que los bancos se aseguran la disposición del dinero depositado en la entidad durante todo el período pactado para el depósito.

Este modelo lo ha llevado al extremo EBN Banco, la entidad española con la mejor oferta de depósitos.

El banco de negocios ofrece la gama de depósitos sinycon Plus no cancelables, que ofrecen rentabilidades desde el 1,30% TAE a cuatro meses hasta el 2,40% a 36 meses.

El depósito de alta rentabi

lidad de Renault Bank a 24 meses, con rentabilidad del 2,32%, tampoco permite la cancelación anticipada, una opción que otras muchas entidades sí activan a cambio de determinadas comisiones y penalizaciones.

Como regla general, si se retira el dinero antes del vencimiento, las entidades sólo

devuelven lo depositado. Hay que reembolsarles los intereses recibidos, con la complicación de que a estos intereses ya se les han aplicado las retenciones fiscales correspondientes.

Y tener siempre en cuenta que, cuanto menor sea el plazo, menor será también el riesgo de quedar atrapado.