Las OPV del 2015 llegan a 8.700 millones, el 45% más
Aena fue la mayor salida a bolsa de Europa este año
Este año 2015 ha vivido una fuerte recuperación de las salidas a bolsa en España, que han alcanzado los 8.700 millones de euros, un 45% más que en el 2014, según un informe de la consultora Ernst & Young. De esta forma, las siete ofertas públicas de venta (OPV) realizadas en el mercado continuo español han representado el 15% del valor de todas las salidas a bolsa realizadas en Europa, según el informe “EY Global IPO Trends1”.
El principal motor de las OPV en España ha sido la salida a bolsa de Aena, valorada en 4.400 millones de euros, que ha sido la mayor salida a bolsa realizada este año en la zona de Europa, Oriente Medio, India y África (Emeia) y la quinta del mundo. Cellnex, la filial de telecomunicaciones de Abertis, por su parte, fue la sexta mayor operación de Emeia, con un valor de 2.140 millones de euros. Tras ellas destacó la operadora vasca de telecomunicaciones Euskaltel, que captó 840 millones de euros, y Saeta, la filial de energías renovables de ACS (441 millones). Las tres mayores salidas a bolsa han sido también las más rentables para los inversores, a los que han aportado beneficios del 81%, 21% y 21% respectivamente, mientras que la biotecnológica catalana Oryzon gana un 3%, aunque en este caso no captó nuevos inversores, sino que recurrió a un listing , sacando a cotizar su capital social. Las restantes OPV están registrando pérdidas. Así, los peores resultados los han sufrido los inversores que compraron en la salida a bolsa de Talgo: la compañía de material ferroviario captó 570 millones, pero sus títulos han bajado un 38%. Un porcentaje similar de caída del 19,8% registra la firma dietética Naturhouse, y algo menos Saeta (que acumula una caída del 18,6%).
El informe de Ernst & Young señala que las salidas a bolsa se han reducido este año en la zona de Europa, Oriente Medio, India y África (Emeia): se han registrado 346 OPV por 61.400 millones de euros, lo que representa una caída del 5% en el número de salidas a bolsa y del 10% en el volumen con respecto al 2014. Las compañías industriales (60 operaciones), del sector salud (53) y de consumo (40) fueron las más activas. Según la consultora, la gran volatilidad que han sufrido las bolsas a nivel mundial ha frenado las operaciones, que incluso han descendido en el último trimestre del año (un 15% en número de operaciones y un 9% en volumen).
El informe de Ernst & Young no recoge las salidas a bolsa realizadas al mercado alternativo bursátil (MAB): nueve firmas (NBI Bearings, Grenergy, Gigas, Inclam, Lleida.net, Agile Content, Neol Bio, ThinkSmart y Tecnoquark), que han captado más de 100 millones de euros, el nivel más alto de actividad desde el 2008.
Aena, Cellnex y Euskaltel lideran las subidas, pero Talgo, Naturhouse y Saeta han perdido valor