Comsa refinancia 719 millones de euros con la banca
Comsa comunicó ayer que ha firmado la refinanciación de 719 millones de euros de deuda con ocho bancos. El pacto prevé que las entidades financieras pueden quedarse con el 50% de las acciones del grupo en el 2021 en caso de no se devuelva una deuda convertible por valor de 250 millones de euros.
Las compañía controlada actualmente por las familias Miarnau y Sumarroca ha alcanzado un pacto después de meses de negociación con el Santander, CaixaBank, Bankia, Banc Sabadell, BBVA, Banco Popular, Bankinter y Unicaja.
Como parte de la refinanciación está previsto que Comsa lleve a cabo un programa de desinversiones de activos por valor de más de 200 millones de euros. Se trata de las concesiones que mantiene como Cedinsa, activos de medio ambiente y firmas de tecnología.
De esta forma, el grupo que preside Jorge Miarnau pasará así a centrarse en la ingeniería y construcción de infraestructuras, fundamentalmente ferroviarias, de forma en el horizonte del 2020 estos dos negocios aporten el 70% de sus ingresos, frente al 46% actual.
En concreto, calcula que en esa fecha estas actividades generan ingresos de 1.400 millones de euros anuales, un 47% más respecto a los 950 millones estimados para el cierre del 2016.
Los 719 millones de euros refinanciados incluyen tres tramos de deuda. El de 250 millones de deuda convertible es a un interés de Euribor más 0,25%.
Otros 250 millones son a Euribor más un 1%. Fuentes bancarias señalan que las entidades sólo consideran como deuda sostenible este paquete de 250 millones.
El tercer paquete de algo más de 200 millones es también a Euribor más 1%. Este último bloque es el que la banca espera que se repague con la venta de concesiones.
Comsa da trabajo a unas 8.000 personas en todo el mundo y cuenta con actividad en más de 120 países.
La compañía ha sido asesorada en esta operación por PWC en lo concerniente a la parte financiera y Cuatrecasas, Uría y Toda en la parte legal.