Moody’s paga 812 millones de multa por su papel en la crisis financiera
El fiscal afirma que la agencia hizo una valoración errónea de las hipotecas basura
La agencia de calificación crediticia Moody’s ha accedido pagar casi 864 millones de dólares (812 millones de euros) –el equivalente de su beneficio anual–tras lograr un acuerdo con las autoridades federales y estatales de EE.UU. por sus calificaciones erróneas sobre los activos de riesgo que dieron lugar al estallido del crac financiero del 2008, informó a última hora del pasado viernes el departamento de Justicia.
Moody’s resolvió así, con esta sanción, las acusaciones de que contribuyó a la peor crisis desde la Gran Depresión de los años 30, conocida como la gran recesión. “Moody’s no se adhirió a sus propios criterios de calificación crediticia y no estuvo a la altura de sus compromisos de transparencia”, dijo el Fiscal General Adjunto Bill Baer en un comunicado.
La agencia dijo que pagaría una multa de 437,5 millones de dólares al Departamento de Justicia y los restantes 426,3 millones se dividirán entre los estados y Washington DC. Como parte de su acuerdo, Moody’s también aceptó medidas diseñadas para garantizar la integridad de las notas crediticias en el futuro, entre las que se incluye mantener separados los análisis de sus empleados de las discusiones comerciales. Asimismo, el consejero delegado de la agencia también deberá certificar el cumplimiento de dichas medidas durante al menos cinco años.
Standard & Poor’s, la mayor agencia del mundo, cerró un acuerdo similar en el año 2015, pagando 1.375 millones de dólares (1.290 millones de euros). Después de lo pactado ayer por Moody’s, queda ahora definitivamente comprobado que dichas empresas contribuyeron a las malas prácticas financieras que causaron el colapso financiero de hace casi una década, que se manifestó primero con la quiebra del histórico banco de inversión Lehman Brothers y luego con una cascada de suspensiones de pagos y caídas bursátiles, al descubrir que los activos tóxicos (créditos inmobiliarios incobrables) que circulaban por el mercado no tenían una valoración correcta de su riesgo.
Y aquí es donde las agencias de calificación tuvieron su parte de responsabilidad, junto a la política agresiva de los bancos de inversión, obsesionadas en maximizar los retornos y la debilidad de los controles de las autoridades de supervisión, que no supieron ver el desastre que estaba a punto de ocurrir.
En el 2011, una comisión de investigación en EE.UU. concluyó que “la crisis no se habría producido sin el papel desempeñado por las agencias de calificación”, que permitieron con sus juicios sin fundamento, la circulación en el mercado de estos activos insolventes.
En sustancia, Moody’s inflaba dichas valoraciones con el objetivo de lucrarse indebidamente. Cuando estalló la crisis, la agencia bajó la calificación de triple A (la más alta) al 86% de los bonos hipotecarios que había examinado en el 2006. “Los inversores confiaron en que las calificaciones crediticias de Moody’s fuesen objetivas e independientes, y naturalmente esperaban que Moody’s siguiera sus propios métodos publicados”, dijo el fiscal Benjamin C. Mizer, jefe de la División Civil del Departamento de Justicia.
La banca de inversión también ha tenido su merecido con lo ocurrido en el 2008. Se estima que estas grandes entidades han pagado unos 162.000 millones de dólares en multas a lo largo de estos años.
Por ejemplo, en el 2016 Goldman Sachs alcanzó un acuerdo por 5.100 millones de dólares, mientras que la multa más alta fijada por el Gobierno de EE.UU. por la crisis de las hipotecas fue la que recibió en el 2014 el Bank of America, de 16.500 millones de dólares. Recientemente Deutsche Bank también acordó el pago de 3.100 millones de dólares.
Casi diez años después, muchos países y ahorradores todavía no han recuperado sus inversiones, sus ahorros y los ingresos de aquel entonces. Se calcula que con la crisis se
evaporaron unos 11 billones de dólares de la riqueza de los hogares norteamericanos.
La acusación dice que la empresa “no se adhirió a sus propios criterios y no estuvo a la altura”