CVC y Pai asumen el relanzamiento de Cortefiel tras la salida de Permira
El grupo, con una deuda de 895 millones, ha sido valorado en 1.000 millones
Los fondos de inversión CVC y Pai anunciaron ayer que asumen el relanzamiento de Cortefiel (de la que controlan ahora un 33% cada uno) y adquieren la participación del 33% restante en manos del fondo Permira. Según informaron, Cortefiel, que tiene una deuda de 895 millones de euros, se ha valorado en esta transacción “en más de 1.000 millones”. Esta situación propició que el intercambio de acciones se haya realizado a un precio que fuentes cercanas consideran “simbólico”.
CVC, Pai y Permira compraron conjuntamente Cortefiel por 1.440 millones de euros en el 2005, cuando la empresa cotizaba en bolsa y estaba todavía liderada por la familia Hinojosa, herederos de los fundadores del negocio en 1880. Pero lejos de rentabilizar su inversión, las pérdidas se han acumulado y los tres fondos han intentado varias veces una salida. La última vez el encargo fue para Goldman Sachs, que valoró incluso una salida a bolsa de la tercera mayor compañía española de distribución de moda. También se habló de que Apax o Carlyle podían estar interesados. Pero finalmente, siguen CVC y Pai y sólo Permira se sale del proyecto.
Actualmente Grupo Cortefiel, con más de 10.000 empleados, tiene una red de casi 2.000 puntos de venta y opera en 90 países a través de sus cinco cadenas: Cortefiel, Pedro del Hierro, Springfield, Women’Secret y Fifty Factory.
Fuentes cercanas aseguraron ayer que CVC y Pai se han comprometido a inyectar capital para “reducir sustancialmente” la deuda de Cortefiel. Según Reuters, el objetivo es reducirla en un 40%. Eso sería inyectar unos 360 millones.
Se trata de una apuesta que valida el plan estratégico puesto en marcha en septiembre del 2016 por Jaume Miquel, cuando asumió el cargo de consejero delegado. Desde entonces, la compañía asegura que ha mejorado notablemente sus cuentas. El resultado de este plan se ha traducido en el primer cuatrimestre (marzo-junio 2017) de su año fiscal en una mejora de las ventas del 10%, y del resultado de explotación (ebitda) del 230% , asegura la empresa. Según destaca la empresa, este plan se basa en el refuerzo del posicionamiento de las marcas, la implantación de nuevos procesos, la potenciación de las sinergias y criterios de eficiencia.
Jaume Miquel, consejero delegado de Grupo Cortefiel declaró en la nota que “estamos en la dirección correcta. Nuestro objetivo es acelerar y continuar con nuestro proceso de mejora continuada en presencia global, digitalización, ventas y rentabilidad”.
El Grupo Cortefiel registró unas
La compañía facturó 1.129 millones el último año, y ha efectuado una reestructuración para reorientar sus marcas
pérdidas del ejercicio fiscal 2016-17 de 24 millones, una cifra que cuadruplicaba las de un año antes y que reflejaba el proceso de reestructuración aplicado en la empresa. Las ventas fueron de 1.129,39 millones de euros, un 3,12% más, con un ebitda de 114,69 millones. Según explicó el pasado mes de mayo, la empresa busca orientarse a un público más joven, y centrar su expansión en España, Portugal, Rusia, Balcanes y México, además de impulsar la venta online para que pase de representar el 5% de los ingresos al 10%.