AT&T fusiona Warner con Discovery y crea un nuevo gigante del streaming
El grupo de telecomunicaciones ingresa 35.400 millones por su división de medios
AT&T, gigante de las telecomunicaciones como proveedor de servicios inalámbricos, escindirá su división de medios y entretenimiento WarnerMedia para fusionarla con Discovery Comunication, anunciaron ambas compañías. Su objetivo es convertirse en un mejor competidor en el mercado del streaming y plantar cara a Netflix o Disney.
La operación supondrá combinar los activos de Warner Media –HBO, la CNN, los estudios cinematográficos de Warner Bros. y varios canales por cable– con las emisoras basadas en la realidad de Discovery, entre las que se encuentran el canal de Oprah Winfrey (OWN), HGTV, Animal Planet o Food Network.
En España, Discovery es el operador de los canales Dkiss, Dmax o Eurosport, entre otros. WarnerMedia también funciona como productora y aporta canales de televisión como TNT y a través de la plataforma HBO.
La nueva compañía, todavía no bautizada, reúne a dos de los grandes imperios mediáticos de Estados Unidos. Pero la fusión también significa que AT&T libera parte de los 85.000 de millones dólares (70.000 millones de euros) que hace tres años desembolsó para la adquisición de Time Warner (rebautizada WarnerMedia ) y representa un cambio de visión respecto a entonces, cuando aspiraba a conglomerado mediático para dar servicio de streaming a sus millones de usuarios de teléfonos móviles.
La división confirma el fracaso de esa estrategia. El nuevo pacto crea un negocio, separado de AT&T, con un valor de 150.000 millones, según Financial Times.
AT&T obtendrá 43.000 millones de dólares (35.400 millones de euros) en efectivo, valores de deuda y cierta retención de deuda. Los inversores de la compañía de telecomunicaciones recibirán acciones equivalentes al 71% del capital social de la sociedad conjunta, mientras que los accionistas de Discovery serán dueños del 29% restante.
La empresa estará dirigida por David Zaslav, de 60 años, un veterano de los medios y durante mucho tiempo jefe ejecutivo de Discovery. Los cargos de WarnerMedia están en la cuerda floja.
En su comunicado conjunto, los dos grupos señalan que esperan crear un valor sustancial con esta operación al sumar series, películas y programas, con una elevada presencia del deporte, de alta calidad. Supone además acelerar los planes para sus servicios de streaming.
La firma conjunta facturará 52.000 millones de dólares (42.810 millones de euros) en el 2023, con un resultado bruto de explotación ajustado de 14.000 millones de dólares (11.256 millones de euros). La estimación es que generen sinergias de costes de 3.000 millones de dólares (2.740 millones de euros) anualmente. Eso les permitiría incrementar la inversión en contenidos y en innovación digital.
La nueva compañía será mayor que Netflix y NBCUniversal, y solo estará por detrás de Walt Disney Company, por lo que se convertirá en la segunda de EE.UU.
La nueva compañía, mayor que Netflix y NBC Universal, será la segunda de EE.UU., por detrás de Disney