La Vanguardia (Català-1ª edició)
Werfen compra la nord-americana Immucor per prop de 2.000 milions
La companyia es reforça en diagnòstic especialitzat i aconsegueix més diversificació
El grup barceloní Werfen, propietat de la família Rubiralta Giralt, va anunciar ahir la compra de la firma dels Estats Units Immucor, especialitzada en el diagnòstic de transfusions i trasplantaments, per prop de 2.000 milions d’euros. L’operació, subjecta a aprovació de les autoritats de la competència, es tancarà previsiblement el març o l’abril del 2023. Werfen incorpora una empresa que era propietat del fons TPG i que destaca per una alta rendibilitat.
Amb 365 milions de dòlars de vendes el 2021, Immucor és “una empresa molt rendible, amb finances robustes i que ens permet augmentar la diversificació de producte i també, en menys grau, geogràfica”, va explicar ahir Javier Gómez, director financer de Werfen. El grup passarà a facturar més de 2.200 milions anuals, amb 7.000 persones en plantilla i presència directa a 30 països.
Des del punt de vista financer, el grup català confia en una ràpida absorció de la que serà la compra més important de la seva història, cinc vegades més gran que l’anterior, tancada el 2018. “Partíem d’un deute net de gairebé zero i ara finançarem una petita part amb fons propis i la resta, amb deute bancari”, afegeix Gómez.
Werfen va declarar un benefici brut d’explotació (ebitda) de 600 milions el 2021 i amb Immucor afegirà una xifra anualitzada superior als 100 milions. El deute net de Werfen passarà de 0,2 vegades ebitda l’any passat a més de 3 vegades després de l’operació. “És veritat que paguem múltiples elevats, però Immucor genera molta caixa i continuem sent conservadors, de manera que, pel que fa al deute, baixarem de les 3 vegades ebitda ja el 2024, que és un nivell molt raonable”, conclou Gómez.
Immucor, amb seu central a Norcross (Geòrgia, Estats Units) concentra més de la meitat de les vendes al seu país d’origen. En un comunicat, Marc Rubiralta, president de Werfen, va declarar ahir: “Immucor encaixa perfectament amb la nostra visió i estratègia a llarg termini, s’alinea amb la nostra aposta per l’especialització, i complementa els valors de Werfen, que ampliarà la seva presència global amb una diversificació més gran, alhora que conservarà la seva aposta per l’especialització”.
Werfen és un dels líders mundials al sector del diagnòstic, en què actua a les àrees de coagulació, acute care diagnostics (productes d’anàlisi completa i integrada per a sang) i autoimmunitat. També ofereix fabricació per a tercers de reactius i biomaterials, a més de software clínic i química clínica. Juntament amb l’anterior, Werfen es dedica als dispositius mèdics en teràpia d’infusió i distribueix dispositius mèdics i instrumentació científica. El grup arriba de manera directa i indirecta a més de cent països i el 2021 va facturar 1.854 milions, un 9% més que l’any anterior.