Repsol ven els actius de GNL a Shell per més de 5.000 milions
La petroliera obté plusvàlues abans d’impostos per valor de 2.681 milions
Repsol, companyia presidida per Antoni Brufau, va tancar ahir la venda dels seus actius de Gas Natural Liquat (GNL) a Shell per un valor de mercat de 5.097,39 milions d’euros (equivalent a 6.653 milions de dòlars). Aquesta desinversió suposa unes plusvàlues abans d’impostos per a Repsol de 2.681,87 milions d’euros i li permet reduir el seu deute gairebé a la meitat, fins a 2.200 milions d’euros.
El grup angloholandès abonarà 3.371 milions d’euros en efectiu i la resta, 1.726,73 milions, serà deute. D’aquest deute, 1.345,77 milions eren crèdits que tenia Repsol vinculats a aquests actius, mentre que la diferència (380,09 milions) són deutes dels mateixos actius no consolidats.
En concret, es tracta de les participacions del 23% en la societat Atlantic LNG, que agrupa les plantes de Trinitat i Tobago, el 20% de la planta del Perú i Badia Bizkaia Electricidad (BBE) a Espanya, així com els contractes de comercialització de gas natural liquat d’aquestes plantes i el negoci dels vaixells metaners.
Brufau pensava tancar aquesta desinversió a finals de l’any passat, però la diversitat d’actius i, sobretot, les seves diferents ubicacions geogràfiques i el fet que la major part estan compartits amb altres companyies del sector han endarrerit el tancament d’una de les desinversions estrella del grup petrolier.
Després de posar en circulació el quadern de vendes, els potencials candidats van visitar les plantes, com a pas previ a fer diverses anàlisis i presentar ofertes econòmiques. Finalment, Shell va pre- sentar la millor proposta. Pel camí s’han quedat altres grups energètics com Gas Natural Fenosa, el francès EDF, el grup indi Gail o Gazprom, entre d’altres, fins a una dotzena de firmes que van presentar propostes.
Segellat l’acord, Brufau expli- carà demà als analistes i als periodistes que s’ha superat una de les principals fites marcades al pla estratègic 2012-2016, que recollia “desinversions selectives en actius no estratègics d’entre 4.000 i 4.500 milions”.
Amb aquesta operació, Repsol assoleix un volum de desinversions de més de 5.000 milions d’euros el 2012. El seu deute, sense comptar el de Gas Natural Fenosa i la de les preferents, es redueix així a la meitat. Això servirà per millorar la posició creditícia de Repsol, després de l’expropiació d’YPF, quan va ser rebaixada.
L’única pega d’aquesta desinversió és que Repsol s’ha quedat finalment amb la seva participació a la planta del Canadà, Cana-
La petroliera es queda amb la planta del Canadà, n’ajustarà el valor i hi proveirà 996,23 milions
port, ja que va resultar molt difícil fer valoracions objectives d’aquest actiu pels baixos preus del gas als Estats Units. Repsol farà un ajust de la valoració d’aquesta participació i registrarà una provisió de 996,23 milions. Estudiarà opcions “operacionals, financeres i estratègiques” per al Canadà. De moment, s’ha firmat un acord amb Shell per deu anys en què subministrarà gas natural liquat a aquesta planta regasificadora.
Repsol té clar que les plusvàlues es destinaran a noves inversions en exploració i explotació. El pla estratègic recull inversions de 19.000 milions fins al 2016. Brufau donarà detalls demà i presentarà els primers resultats sense YPF.