Los bancos rescatados mantienen los riesgos que les llevaron a la crisis
El informe del BPI constata también una división norte-sur en Europa
Las entidades financieras que fueron rescatadas durante la crisis entre 2008 y 2010 mantienen las prácticas de riesgos en sus operaciones de préstamos, que las llevaron a esa situación, según el último informe trimestral del Banco de Pagos Internacionales (BPI). El banco de los bancos centrales se pregunta “si los rescates acometidos durante la crisis financiera redujeron el nivel de riesgo asumido por los bancos”.
El informe concluye que “los bancos rescatados no redujeron el nivel de riesgo de sus nuevas carteras de préstamos significativamente más que los bancos que no recibieron ayuda pública”. Las entidades rescatadas continuaron formalizando préstamos sindicados de riesgos, como se refleja en su participación en el segmento de préstamos apalancados y en los diferenciales sobre las facilidades que originaron.
El informe añade que esos bancos rescatados también aumentaron el vencimiento medio y los diferenciales del Libor de sus nuevos créditos. Las entidades ya asumieron más riesgos que las no rescatadas en esas dimensiones antes de la crisis.
El BPI, con sede en la ciudad suiza de Basilea, ha analizado los balances y las formalizaciones de préstamos sindicados de 87 grandes entidades con actividad internacional, de las cuales la mitad recibió apoyo financiero público durante la crisis. Estas entidades cubren activos bancarios por valor de 41 billones de euros, que corresponden a un 52% de los activos bancarios mundiales. De estos 87 bancos, 40 instituciones recibieron programas de recapitalización pública entre el tercer trimestre de 2008 y el segundo trimestre de 2010. Estas recapitalizaciones se situaron en 267.175 millones de euros entre 2008 y 2010.
La mayor parte de los fondos se inyectó en el cuarto trimestre de 2008 y en el primer trimestre de 2009, principalmente en EE.UU. y también en Francia, Alemania, Holanda y el Reino Unido. La recapitalización de los bancos con fondos públicos en los países del G10 más Austria, Australia y España fue de 381.680 millones en el periodo 2007-2010. Los bancos habían devuelto el 50% de las inyecciones de capital en septiembre de 2010, principalmente en Francia y EE.UU., según el BPI.
El informe analiza el mercado internacional de los préstamos sindicados, que representa el 18% de los préstamos totales de los bancos. Los préstamos sindicados han sido una de las grandes fuentes de financiación empresarial con unos 5,3 billones de euros de nuevas facilidades formalizadas desde 2007.
En el informe también se constata que el préstamo interbancario a la zona euro muestra una división norte-sur, con un fuerte aumento de los créditos transfronterizos a Alemania y una caída a Grecia, Italia, Portugal y España.