Repsol desinvertirá activos por 1.000 millones
Repsol se hará con el grupo Talismán el 18 de febrero, cuando la compañía canadiense celebre su junta extraordinaria. Tiene que contar con el apoyo de dos tercios del capital para recibir luz verde. Mientras, el equipo ejecutivo de la petrolera española prepara el terreno. Habrá que llevar a cabo la integración de ambas compañías, estudiar a fondo los activos del grupo canadiense y definir con nombres y apellidos las futuras desinversiones, que ascenderán a 1.000 millones en los próximos doce meses.
El presidente de Repsol, Antoni Brufau, estuvo el lunes y el martes de esta semana en Canadá para verse con las autoridades ante la inminente compra, operación que supondrá un desembolso de 10.400 millones. Del precio total, unos 6.600 millones son activos y el resto (3.800 millones) es deuda. Buena parte se pagará con lo obtenido con la expropiación de la argentina YPF y el resto con distintas líneas de crédito.
En Ottawa, el número uno de la petrolera mantuvo encuentros con el ministro de Industria (James More), así como con el ministro de Hacienda (Joe Oliver). También se reunió con miem- bros del equipo presidencial, así como con el premier de la región de Alberta, Jim Prentice.
Desde Canadá, viajó a Houston (Texas), donde se celebró el miércoles el primer consejo del año. En un encuentro que mantuvo con un pequeño grupo de periodistas españoles, Brufau explicó que ha percibido “buena sintonía” por parte de la administración canadiense. De forma paralela a la adquisición, la petrolera anunció que emitirá bonos por 5.000 millones para que las agencias de calificación no le rebajen el rating. En estos momentos, ultima el calendario sobre la emisión. Y sopesa qué banco privado podría ejecutarla. “Estamos espe- rando a ver qué sucede en Grecia, tras las elecciones y la constitución del nuevo Gobierno, la inyección de dinero que llevará a cabo el BCE, así como a la evolución del precio del petróleo” para concretar la emisión, apuntó.
El consejero delegado, Josú Jon Imaz, insistió en que la adquisición de Talismán “es una operación transformadora”. Duplicará casi la producción al pasar de 386.000 barriles de petróleo al día a 680.000. Supondrá dedicar más fondos al negocio de exploración y menos al refino y a las gaso- lineras, así como cambiar el foco geográfico. De hecho, el capital empleado en inversiones, gastos e investigación pasará de unos 36.000 millones de dólares a 52.0000 millones de dólares, tras la compra. De ese importe, la petrolera venía destinando un 38% a usptrean (exploración), cifra que saltará al 58%. Además, antes Latinoamérica representaba un 50% del negocio y ahora, un 22%.
Por el contrario, Norteamérica pasará de ser en exploración un 30% a representar un 50% del negocio. Eso sí, Antoni Brufau tiene claro que habrá que estudiar muy bien dónde se invierte, ya que el barril de petróleo a 50 dólares exigirá ajustar precios a los proveedores y ser muy selectivos en los nuevos pozos que se pongan en marcha para que sean rentables. Josu Jon Imaz no descarta la venta de activos en Reino Unido “por ser muy maduros”.
La petrolera ultima el calendario para lanzar la emisión de bonos por valor de 5.000 millones