Las mayores sicav ganan 100 millones en este año
La rentabilidad media hasta septiembre es del 1,5%
El patrimonio de algunas de las mayores fortunas españolas, gestionado a través de sicav, creció hasta septiembre en algo más de 100 millones de euros hasta superar los 4.300, rompiendo así una racha de dos trimestres de ligero retroceso. Entre enero y junio, las turbulencias de los mercados y el temor a nuevas reglas fiscales menos favorables redujeron el patrimonio que algunas de las familias más ricas de España tienen depositado en estos vehículos de inversión. Pero al cierre de septiembre, de acuerdo con los datos de mercado, el patrimonio gestionado por doce de las mayores sociedades de inversión de capital variable (sicav) de España, en las que participan apellidos tan conocidos como Koplowitz, Abelló, Del Pino, Palatchi (Pronovias) o March, había aumentado un 2,2%, hasta situarse en 4.366 millones de euros.
Por lo que respecta a la rentabilidad, estas doce sociedades lograron rendimientos de entre el 0,3% y el 6,1%, e incluso en algún caso sufrieron minusvalías, por lo que de media la revalorización alcanzó el 1,5 %.
Con turbulencias o sin ellas, estos vehículos de inversión batieron más que de sobra al principal indicador de la bolsa española, el Ibex 35, que acumulaba al cierre de septiembre un descenso del 8% ; no obstante, se queda muy lejos de lo ofrecido a sus partícipes por algunos tipos de fondos de inversión, que a lo largo del año han llegado a revalorizarse cerca de un 50%, como los referenciados a materias primas.
Una sicav es un instrumento utilizado fundamentalmente por las grandes fortunas, porque les permite invertir parte de su dinero y pagar un 1% de impuestos por los rendimientos. En este grupo de sicav, destaca el patrimonio de Torrenova –vinculada a la familia March–, que ha pasado de 1.280 millones al cierre de 2015 a 1.320 al finalizar septiembre con una revalorización del 0,3%. Le sigue Morinvest, depositaria de activos de la empresaria Alicia Koplowitz, con 536,4 millones frente a los 510,1 millones del año
El patrimonio de las 12 principales sociedades de grandes fortunas alcanzó en septiembre los 4.336 millones
pasado (1,48%). Soandres, la sicav de Sandra Ortega Mera, hija del fundador de Inditex, Amancio Ortega, administraba 410,6 millones al cierre de 2015, frente a los 416,3 millones de septiembre (1,4% de revalorización). Elitia, vehículo de inversión de la familia Gallardo Ballart, propietarios de la farmacéutica Almirall, logró un rendimiento del 4,83 %. Mientras, la familia Del Pino (Ferrovial) gestiona su fortuna a través de sicav como Allocation (2,99%) y Chart (2,78%). La revalorización de Soixa –de los Hernández Calleja, de Ebro Foods– alcanzó el 3,6%. El inversor de origen indio Ram Bhavnani sigue con la paulatina reducción de su cartera, y su sicav, Kalyani, pasó de 112,6 a 105 millones tras revalorizarse un 5,05%. Herprisa y Gesprisa, de Alberto Palatchi, presidente de Pronovias, han perdido el 3,44% y el 8,6%. Y en Arbarin y Naira, Juan Abelló obtuvo un rendimiento conjunto del 4%.