Neinor sube un 3,2% en su salida a bolsa y ya vale 1.340 millones
Es la primera promotora que llega al mercado desde el estallido de la burbuja inmobiliaria
La promotora inmobiliaria Neinor Homes salió a cotizar ayer en la Bolsa de Bilbao con una revalorización del 3,16%, hasta los 16,98 euros por acción. El debut de la firma que dirige Juan Velayos refleja la recuperación del inmobiliario español: Neinor es la primera promotora que sale a cotizar desde Realia, en el 2007, justo antes del colapso del sector. Las acciones de Neinor, que partían de un precio de referencia de 16,46 euros, se han llegado a revalorizar más de un 8%, aunque la subida se moderó a lo largo del día, conforme se desinflaba también la bolsa española, ante las dudas sobre la política monetaria del BCE. La promotora está valorada de esta forma en más de 1.340 millones de euros.
La salida a bolsa de Neinor se ha realizado mediante una oferta de venta (OPV) de acciones en manos de Lone Star por importe de 609 millones de euros y una oferta de suscripción de nuevas acciones (OPS) por valor de 100 millones, destinadas a inversores cualificados. Juan Velayos explicó en Bilbao que la firma ha captado cuatro grupos inversores internacionales relevantes como accionistas, con porcentajes de más del 3% del capital, aunque rehusó revelar su identidad. El fondo estadounidense Lone Star seguirá como principal accionista, con el 40% del capital.
Lone Star compró la antigua filial inmobiliaria de Kutxabank en el 2014 por 925 millones y luego invirtió otros 200 millones en ampliar capital para comprar suelo: con una inversión acumulada de 1.100 millones de euros, la salida a bolsa le permite rentabilizar su apuesta por el inmobiliario español en un tiempo récord. La firma, además, se desmarcó del modelo de socimis, como empresas tenedoras de activos en alquiler, y se ha especializado en la promoción de viviendas, lo que ahora la diferencia del resto de las inmobiliarias españolas para los inversores internacionales.
Velayos destacó que las acciones de Neinor han tenido una sobredemanda de 4,3 veces la oferta, y reivindicó su modelo de negocio como “fábrica de hogares”, en el sentido de que pretende introducir los modelos de producción industriales en la construcción de viviendas. La firma es ya la mayor promotora de España: tiene 59 promociones en marcha, con un total de 3.900 viviendas en diferentes fases, desde el proyecto arquitectónico hasta la comercialización, en el País Vasco, Madrid, Barcelona y Sevilla, y está empezando promociones en Baleares y Valencia.
Neinor emplea a 200 personas, facturó 230 millones de euros el año pasado con un beneficio operativo o ebitda de 18 millones de euros y tiene ya contratos de preventa de 1.400 viviendas, lo que garantiza al grupo unos ingresos de 420 millones de euros en los próximos años.
La venta de acciones de Neinor a inversores institucionales tuvo una sobredemanda de 4,3 veces la oferta