Manuel Lao vende Cirsa a un fondo de EE.UU. por 2.000 millones
Agut será el nuevo presidente, y la familia conserva el negocio de Argentina
Manuel Lao ha llegado a un acuerdo para vender el grupo de juego Cirsa Gaming Corporation al fondo estadounidense Blackstone. Las partes han rechazado facilitar el precio, aunque fuentes del mercado señalan que la compañía española ha sido valorada en unos 2.000 millones de euros. De la operación se ha excluido el negocio de Cirsa en Argentina, que seguirá controlado por Manuel Lao.
Joaquim Agut mantendrá sus tareas como consejero delegado y asumirá, además, el puesto de presidente, según destaca un comunicado hecho público ayer. Blackstone ha expresado su respaldo al plan estratégico que tiene en marcha la compañía y, al menos por el momento, descarta intervenir en la gestión. Sí que ha anunciado, en cambio, su propósito de apoyar un crecimiento del grupo, tanto de forma orgánica como con adquisiciones.
Blackstone se ha impuesto finalmente al fondo Apollo, los dos finalistas en el proceso de venta que se inició en el cuarto trimestre del año pasado. Aunque la familia Lao volvió a recuperar la idea de salir a bolsa para seguir financiando el crecimiento, esta opción volvió a quedar descartada y se entablaron conversaciones con distintos fondos. En todo el proceso, la familia ha estado asesorada por el banco de inversión Lazard.
Argentina ha quedado fuera de la operación por discrepancias entre Manuel Lao y los fondos ofertantes respecto a la valoración de los activos de Argentina. Son dos casinos flotantes en Buenos Aires, donde Manuel Lao considera que hay potencial para crecer dada la nueva estabilidad económica en la que ha entrado el país, explican fuentes del sector.
Cirsa es el líder español del sector del juego y ocio. Según los datos aportados por la compañía, en la actualidad gestiona 147 casinos, 178 salones, más de 75.000 máquinas recreativas, 70 bingos y 2.000 puntos de apuestas deportivas en España, Italia y América Latina. También tiene actividades de juego online en España, Colombia y Panamá. Sus ingresos de explotación ascendieron en el último ejercicio a 1.716 millones de euros, con un aumento del 6,4%. El beneficio operativo fue de 427 millones, un 7,2% más, con una plantilla de 18.000 empleados en todo el mundo. En el último año ha incorporado 25 nuevos casinos en América Latina, ha comprado el 75 % de la empresa operadora de máquinas Barcelona Miky y cinco nuevos salones de juegos en España.
La compañía arrastra una deuda de aproximadamente unos 900 millones de euros, toda en bonos que se han ido colocando en los últimos años en los mercados internacionales. Vencen en el 2021 y el 2023 y su tipo de interés se ha conseguido reducir desde casi un 9% a algo más de un 5%.
Cirsa fue fundada en Terrassa en 1978 por los hermanos Manuel y Juan Lao, que se separaron empresarialmente en 1998. En los últimos doce años, desde el 2006, ha tenido como primer ejecutivo a Joaquim Agut, exdirectivo de General Electric y de la malograda Terra. “Desde su incorporación, Joaquim Agut ha transformado Cirsa y, entre sus logros, destaca haber triplicado el tamaño de la compañía, diversificando sustancialmente su oferta de juego y presencia internacional y logrando 47 trimestres consecutivos de crecimiento en ebitda (resultado de explotación”, destaca el comunicado de ayer. “Estamos encantados de hacer esta inversión. Joaquim Agut y su equipo han logrado un crecimiento rentable y sobresaliente durante los últimos 12 años, convirtiendo Cirsa en un operador internacional líder en juego y ocio. Estamos entusiasmados de apoyar a Agut y su estrategia en esta nueva etapa así como la expansión de Cirsa tanto a nivel orgánico como a través de adquisiciones y en nuevas zonas geográficas”, subrayó Lionel Assant, responsable de Private Equity de Blackstone para Europa.
“Con el entusiasmo y la ambición de Blackstone, confío en que Cirsa alcanzará un gran éxito en el futuro”, destacó Manuel Lao en el mismo comunicado.
LOS DATOS
El grupo ingresa 1.716 millones, gana 427 y tiene una deuda de aproximadamente 900
INTENCIONES
El fondo comprador avanza que prevé adquisiciones para crecer más