El sistema financiero andorrano hace de la solvencia su mejor baza
LA BANCA DEL PAÍS AFRONTA LA RECTA FINAL DE LA IMPLANTACIÓN DE LOS NUEVOS ESTÁNDARES INTERNACIONALES EN MATERIA DE TRANSPARENCIA FISCAL CONSOLIDANDO LAS PRINCIPALES MAGNITUDES ECONÓMICAS
La adaptación internacional ha sido un reto para el sector y el Principado
En septiembre de 2018, las entidades bancarias del Principado tienen la obligación de enviar los informes correspondientes a 2017 sobre las cuentas de los ciudadanos no residentes en Andorra. Esta medida de intercambio de información con otros países es el colofón de la transición de la banca andorrana hacia los nuevos estándares internacionales de transparencia fiscal y solvencia.
El sector afronta esta nueva etapa manteniendo y consolidando las principales magnitudes económicas. Destaca su nivel de solvencia consolidada, del 21,74%, muy por encima del coeficiente mínimo fijado por la normativa local, del 10%, uno de los más exigentes. Las continuas ratios elevadas de solvencia se han convertido en una de las características de los cinco grupos bancarios del país, demostrando una gestión conservadora y prudente.
El sector bancario es uno de los pilares de la economía andorrana, al representar el 21% del PIB y ocupar al 5% del total de los empleados del país. La adaptación a los servicios y estándares internacionales ha constituido un complejo reto para el sector, así como para el conjunto del Principado. A los costes del proceso de homologación internacional se ha añadido, además, el efecto negativo que ha tenido sobre los resultados bancarios el actual prolongado periodo de bajos tipos de interés.
A pesar de todo, los recursos gestionados de clientes aumentaron un 1,55% el año pasado. En concreto, se superaron los 46.000 millones de euros en recursos gestionados, 688 millones más que en 2016. Esther Puigcercós, directora general de la Asociación de Bancos Andorranos (Andorran Banking), valora este crecimiento como un signo de estabilidad y fortaleza de la plaza financiera andorrana, así como de capacidad de adaptación del sector frente a los nuevos retos. En la última década (2007-2017), los recursos bajo gestión se han incrementado un 60%, especialmente a partir de 2011.
En este escenario de crecimiento de los recursos gestionados, y a causa de la coyuntura mundial de tipos de interés bajos, se han producido dos movimientos opuestos. Por un lado, han crecido los recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversión, acciones…), mientras que los depósitos de clientes se han reducido. Según la directora general de Andorran Banking, estos movimientos “reflejan que en Andorra, como en el resto del mundo, los clientes, ante los tipos de interés cercanos a cero, sacan su dinero de las cuentas corrientes y plazos fijos para intentar conseguir rentabilidad en productos como los fondos de inversión”.
Con relación a los recursos propios (ROE) del sector bancario andorrano, este se situó en el 9,82%, a finales de 2017, por encima de la media europea, del 7,1%, según datos de la Autoridad Bancaria Europea. Por otro lado, los cinco grupos bancarios del país cerraron el pasado ejercicio con un beneficio neto atribuido de 131 millones de euros, un 5,4% inferior al de 2016, debido a los costes del proceso de homologación internacional. La ratio de liquidez a 31 de diciembre era del 65,37%, casi cuatro puntos más.
2017 representó el año de consolidación de la fortaleza del sistema financiero andorrano, tal como indican las cualificaciones otorgadas por la agencia S&P, con un rating BBB. Sobre las perspectivas de futuro de la banca de Andorra, la directora general de Andorran Banking destaca el trabajo realizado en materia reguladora y de homologación internacional: “2017 ha sido un año clave para el sector, puesto que hemos cerrado una etapa de adaptación a los estándares internacionales”.
Los principales datos del sector correspondientes a 2017 y las novedades más destacadas del sistema financiero andorrano se encuentran recogidos en el Informe anual
2 017 de Andorran Banking, que este año llega ya a su 21ª edición. La memoria ha sido presentada esta misma semana de la mano de Esther Puigcercós.
Fundada en 1960 bajo el nombre de Asociación de Bancos Andorranos, Andorran Banking agrupa las entidades bancarias de Andorra, representa sus intereses, vela por el cumplimiento de las buenas prácticas bancarias e impulsa iniciativas orientadas a la mejora de los estándares técnicos del sector.
Con más de 85 años de experiencia, el sector bancario andorrano está constituido por cinco grupos bancarios. Con un volumen de negocio de 16.266 millones de euros, Crèdit Andorrà es la entidad bancaria líder del país. Es el único banco de Andorra clasificado en el ranking Top 1.000 de 2017 de las principales entidades financieras del mundo. Además, fue galardonada el año pasado con el World Finance Wealth Management, un premio que otorga la publicación financiera World Finance como reconocimiento a las entidades innovadoras que saben responder a las exigencias actuales del mercado en gestión patrimonial.
Pasados 15 años del inicio del proceso de internacionalización, los bancos del Principado están presentes en 14 países de cuatro continentes. El éxito de esta estrategia internacional se observa en el hecho que en torno al 50% de los recursos bajo gestión son administrados fuera de Andorra. A pesar de la apuesta por la internacionalización, el sector no ha perdido su vocación de banca de proximidad, basada en la prestación de servicios de alto valor añadido. Las principales áreas de negocio son la banca privada y la gestión de activos, los seguros y la banca comercial, tanto para particulares como para empresas.
La transformación digital es otra gran apuesta de las entidades financieras andorranas. El año pasado, el sector invirtió 40 millones de euros en nuevas tecnologías y canales online con el objetivo de generar valor al cliente final y mejorar su experiencia. Un ejemplo de liderazgo innovador es Merkaat, de Crèdit Andorrà, el primer asesor digital en inversiones de Andorra.
En el marco de la apuesta por la transformación digital del sector, Andorran Banking está trabajando para situar al Principado como destino para las fintech. En opinión de la directora general de la entidad, “el nuevo marco jurídico andorrano, un entorno favorable para los negocios, un sistema educativo multilingüe y un alto nivel de calidad de vida convierten Andorra en un excelente destino laboratorio”.
No menos importante es la política de responsabilidad social corporativa. El sector bancario ha dedicado años de trabajo a unas políticas de voluntariado relacionadas con la responsabilidad corporativa y social, y basadas en un crecimiento responsable y marcado por un compromiso con la sociedad. Las iniciativas impulsadas suponen una inversión aproximada de ocho millones de euros.
Los avances de las entidades financieras andorranas se producen a la par que la economía del país se recupera de la grave crisis económica mundial iniciada en 2007. Los bancos del Principado contribuyen a la buena marcha de la economía con sus operaciones de crédito. En 2017, constituyeron operaciones de crédito por valor de 1.837 millones de euros, representando un 31% sobre el total de la inversión crediticia.
Para la economía andorrana, el pasado ejercicio fue un año de consolidación del crecimiento, como reflejan los principales indicadores. El producto interior bruto aumentó un 1,9%, hasta los 2.674 millones de euros, y los puestos de trabajo crecieron un 3,4%, con una tasa de ocupación del 65,5%.
Por sectores, el número de visitantes se consolidó por encima de los ocho millones de personas, las matriculaciones de vehículos se incrementaron un 18,2% y las importaciones, un 6,6%. Destaca también la puesta en marcha de nuevos establecimientos comerciales, con una creación neta de 490 nuevos negocios en 2017, la mejor cifra histórica de Andorra. El crecimiento de la economía andorrana en los últimos tres años se basa en una dinámica dual, en la que el comercio y otros servicios asimilados –economía no financiera– y el sector financiero son los actores más relevantes.
En comparación con las tasas de variación reales anuales del PIB de los países vecinos, la intensidad del crecimiento de la economía andorrana se asemeja a la de Francia, en el periodo 2013-2017, si bien la evolución de la economía andorrana se sitúa por encima de la francesa en los dos últimos años. En España, la recuperación del crecimiento del PIB real es más intensa (+3,1%) y, a partir del año 2014, supera a la andorrana (+1,9%), la francesa (+1,8%) y la de la zona euro (+2,4%).
Los recursos gestionados de clientes superaron los 46.000 M€ en 2017 El año pasado el sector invirtió 40 millones de euros en nuevas tecnologías y canales online