Fridman se hace con el 70% de la cadena Dia tras la opa
La negociación de la deuda sigue encallada con el Santander
El magnate ruso Mijaíl Fridman ya es oficialmente el nuevo dueño de la cadena de supermercados Dia. Su fondo de inversión, LetterOne, es propietario del 69,46% de la acciones una vez culminada la opa que había lanzado el 5 febrero, según confirmó ayer la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en una confusa jornada. A primera hora LetterOne había comunicado al mercado que el resultado de la opa apenas le daba el 58,36% del capital, dato que tuvo que rectificar el regulador a media sesión.
El éxito de la opa ha sido posible porque la CNMV accedió a liberalizar el umbral de aceptación de esta. Un requisito solicitado por LetterOne ante la falta de adhesión de los accionistas minoritarios. Estos siempre han sido muy críticos con la estrategia del inversor ruso, al que acusan de haber maniobrado para desplomar el precio de las acciones de la compañía y hacerse con ella a precio de saldo.
En cualquier caso, ahora Fridman se ha convertido en la única vía para evitar la quiebra de Dia. Aprobar la opa era la condición imprescindible para lanzar una ampliación de capital de 500 millones de euros y un plan de negocio con los que el inversor ruso confía en reflotar el deteriorado negocio del supermercado.
Salvado el escollo de la opa, ahora la preocupación de LetterOne se centra en desencallar las negociaciones sobre la refinanciación de la deuda con Banco Santander, poseedor del 22,5% de la misma y el único de los 17 acreedores con el que Fridman no ha conseguido llegar a un acuerdo.
Fuentes financieras aseguran que la entidad presidida por Ana Botín está dispuesta a forzar la situación hasta el final. Aunque el final es muy inminente. El próximo lunes vence el plazo legal de dos meses para que Dia revierta la situación financiera que la aboca obligatoriamente a la declaración de preconcurso de acreedores, al encontrarse su patrimonio con fondos propios negativos. Según los últimos resultados publicados, la matriz de Dia tiene unos fondos propios negativos de 177 millones de euros.
La del lunes no es la única fecha que agobia. Pocos días después, el 31 de mayo, vence también el acuerdo de refinanciación sindicada con 17 bancos acreedores de 921 millones de euros.
LetterOne ha comunicado a la CNMV que 16 de ellos, poseedores del 77,5%, ya han aceptado sus condiciones. El díscolo es Banco Santander y el motivo, según apuntan fuentes conocedoras de esa negociación, es que la entidad se niega a que sea la banca quien asuma el coste de salvar Dia. “Al Santander le preocupa que ante una situación de quiebra sea sólo el banco quien asuma pérdidas o ampliaciones y no haya ninguna repercusión para los bonistas. Temen que siente un precedente para otros casos”, aseguran estas fuentes.
De los 500 millones de euros de la ampliación de capital planteada por LetterOne, 300 millones están destinados a pagar un vencimiento de bonos que cumple el próximo mes de julio. El resto iría a salvar el negocio y la deuda con la banca quedaría relegada hasta el 2023.
Para ejecutarlo, LetterOne necesita el acuerdo con el Santander, que ayer no parecía cercano, aunque las negociaciones permanecerán abiertas durante el fin de semana.
Toda esta tensión quedó reflejada en la cotización de la acción, que a primera hora de la mañana llegó a subir un 3% para terminar cerrando la sesión con un descenso del 4,12%.
La empresa debe inyectar fondos el lunes para esquivar la situación financiera que la aboca a la quiebra